درک شناور سهام و تأثیر آن بر قیمت سهام

شناور سهام یکی از مهمترین معیارهایی است که می تواند بر قیمت یک امنیت تأثیر بگذارد. در حالی که می تواند یک اصطلاح گیج کننده برای درک به عنوان یک معامله گر آغاز باشد ، اما ارزش این را دارد که بدانید. از این گذشته ، این می تواند به معنای تفاوت بین دستاوردهای بزرگ و خسارات بزرگ باشد.

فهرست مطالب

چرا شناور سهام مهم است

هرچه معیارهای بیشتری برای ارزیابی امنیت قبل از تجارت داشته باشید ، بهتر می شود. به عنوان یک قانون انگشت شست ، به هر حال.

شاید اگر فقط به دنبال تجارت روزانه یک سهام خاص هستید ، به سود سهام نیز نگران نباشید. شما سهام خود را به اندازه کافی طولانی نخواهید داشت تا سود سهام مهم باشد.

اما یک متریک که می تواند به طرز چشمگیری بر حرکت و نوسانات قیمت سهام تأثیر بگذارد ، شناور است.

در اینجا اهمیت این داده های عددی نهفته است.

نقش خودی ها

از تعداد سهام که برای هر امنیت مشخص قابل معامله هستند ، این سهام یا به صورت آزاد در بازار یا سهام خودی که قفل شده اند قابل تجارت هستند. یعنی ، مگر اینکه خودی ها تصمیم بگیرند سهام بیشتری بفروشند ، که به خودی خود موضوع دیگری است.

در بیشتر موارد ، سهام داخلی متعلق به کارمندان شرکتی است که برای آنها کار می کنند. سهام متعلق به خودی به راحتی قابل معامله نیست زیرا محدودیت هایی دارند. به همین دلیل ، بازار به طور کلی در مورد سهام متعلق به خودی زحمت نمی کشد.

از طرف دیگر ، سهام شناور رایگان متعلق به سرمایه گذاران عمومی است. سرمایه گذاران مانند شما ، شاید.

نهاد

در بسیاری از موارد ، موسسات همچنین اکثر این سهام در دسترس عمومی را در اختیار دارند. این سهام متعلق به موسسه به طور معمول برای مدت طولانی نگهداری می شود. نمونه هایی از موسسات شامل صندوق های بازنشستگی یا صندوق های تامینی است.

از آنجا که بیشتر بنگاه های نهادی هر روز به طور فعال در حال تجارت سبد خود نیستند ، این تنها بخش باقی مانده از کل سهام یک شرکت را که به راحتی قابل معامله هستند ، باقی می گذارد.

شناور سهام چیست؟

شناور یک امنیت ، کل سهام را که می توانند آزادانه دست تغییر دهند ، اندازه گیری می کند. از بسیاری جهات ، نقدینگی بازار برای شرکت های خاص را به تصویر می کشد.

هرچه تعداد سهام بیشتری برای تغییر دست وجود داشته باشد ، نقدینگی بیشتر می شود.

محاسبه شناور سهام

برای درک بهتر "سهام شناور" ، بیایید این را با یک مثال نشان دهیم.

یک شرکت ABC شرکت 100000 سهم برجسته دارد.

از سهام برجسته ، 5000 نفر توسط کارمندان آن نگهداری می شوند ، 40،000 سهم توسط موسسات نگهداری می شود. سهام باقیمانده توسط سرمایه گذاران معمولی نگهداری می شود.

از این طریق ، شناور سهام 55000 است. این مبلغ کل سهام برجسته منهای سهام است که توسط خودی ها و نهادها برگزار می شود.

همانطور که مشاهده می کنید ، در حالی که سهام برجسته ممکن است برای این شرکت فرضی خاص 95000 باشد ، سهام واقعی موجود در هر زمان معین ممکن است بسیار پایین باشد.

تأثیر شناور

تأثیر این امر بر قیمت سهام و نوسانات می تواند چشمگیر باشد. از این گذشته ، این عرضه و تقاضا است که قیمت سهام را دیکته می کند.

برای این منظور ، اگر بیشتر و بیشتر مؤسسات سهام خود را از بین ببرند ، تقاضای کمتری و کمتری برای قیمت بیشتر موشک می گیرد.

کمبود سهام ، همانطور که بود.

این دقیقاً همان اتفاقی است که در دوره اولیه زندگی عمومی یک شرکت رخ می دهد.

سهام شناور کم

یک سهام شناور پایین همانطور که نام آن پیداست نشان می دهد که تعداد سهام برجسته کم است. برای چنین سهام ، حجم روزانه و متوسط تمایل به پایین است. حجم کم چنین سهام منجر به نوسانات و در نتیجه ، پیشنهاد گسترده و قیمت ها می شود.

قبل از اینکه شرکت با پرتاب سهام بیشتر به بازار ارزش خود را رقیق کند ، شناور پایین در ابتدا می تواند باعث افزایش قیمت آن تا زمانی که تقاضا در آنجا باشد ، افزایش یابد.

برای چنین سهام کم شناور ، یک تظاهرات اساسی محور تقاضا را ایجاد می کند. به عبارت دیگر ، سرمایه گذاران برای خرید سهام در هنگام کمیاب بودن ، از خودشان برخورد می کنند و قیمت آن را به صورت چشمگیر بیشتر می کنند.

بیش از سهام پیشخوان

یک اسطوره وجود دارد که سهام شناور کم بیشتر در لیست های بازار صورتی یا لیست بازار OTCBB سهام است.

به هر حال، این چنین نیست. در بعضی موارد می توانید برخی از سهام میکرو کلاه را با لیست در مبادلات اصلی مانند NASDAQ یا NYSE پیدا کنید. اگر به دلایلی شناور نسبت به میانگین معمول آن کاهش یابد ، می تواند یک شناور کم باشد.

در حالی که این تعریف کمی انعطاف پذیر است ، یک سهام یک سهام شناور پایین در نظر گرفته می شود که کمتر از 50-100 میلیون سهام قابل معامله است.

سهام شناور بالا

سهام با شناور بالا تمایل به پیش بینی تر و بی ثبات تر دارند. برای همه اهداف و اهداف ، می توانید انتظار داشته باشید که یک سهام "سهام شناور بالا" با هر چیزی بالاتر از 100 میلیون سهام موجود باشد.

با توجه به تعداد زیادی از سهام موجود در شناور ، نقدینگی می تواند هر حرکات بزرگی را جذب کند. بنابراین ، در حالی که دیدن 30 ٪ یا 40 ٪ یا حتی 100 ٪ حرکت در طی مدت زمان کوتاهی در یک سهام شناور کم معمول است ، این اغلب با سهام شناور بالا دیده نمی شود.

فقدان کمبود به این معنی است که ارزش اغلب در "تعادل" است که میزان سهام آنها معامله می شود. بنابراین تلاش بیشتری برای جابجایی قیمت می شود.

شرکت های بزرگتر مانند AAPL یا FB نمونه هایی از سهام با شناور بالا هستند.

مقایسه بین شناورهای بالا و پایین

برای تصور تفاوت ، اجازه می دهیم با شناور 18 میلیون و 23. 5 میلیون سهم ممتاز ، سهام خود را بدست آوریم و آن را با AAPL با 16. 68 میلیارد شناور و 16. 75 میلیارد سهم برجسته مقایسه کنیم.

چشم ها فقط در 4 روز معاملات 1293 ٪ اجرا شد:

چشمان کوچک شناور

AAPL در 38 روز معاملات 18 ٪ حرکت می کند.

نمونه سهام بزرگ AAPL

واضح است که تفاوت وجود دارد. برای بیشتر سرمایه گذاران یا معامله گران ، معمولاً شرط بندی ایمن برای تجارت سهام که دارای شناور بالاتری هستند.

تجارت سهام شناور پایین می تواند در کوتاه مدت سودآور باشد ، اما آنها به طور معمول با سردرد نوسانات و عدم وجود اصول ایمن همراه هستند.

کلاه بازار در مقابل کلاه بازار آزاد

سرمایه گذاری در بازار یا کلاه بازار به طور خلاصه ، از نزدیک با شناور رایگان سهام در ارتباط است.

هنگام تحقیق در مورد سهام ، شرکت ها معمولاً بر اساس سرمایه گذاری در بازار طبقه بندی می شوند. هرگونه تیک را در Finance. yahoo. com یا هر سایت دیگری بکشید ، و معمولاً در بالای لیست ، معمولاً در بالای لیست مشاهده خواهید کرد:

یاهوکلاه بازار مالی برای AAPL

سوال مهم برای معامله گران این است که آیا باید به این موضوع توجه کنید.

کلاه بازار اندازه گیری اندازه یک شرکت است: ارزش کل سهام ممتاز یک شرکت از سهام. این سهام برجسته شامل سهام معاملاتی عمومی و همچنین سهام محدودی است که توسط خودی ها برگزار می شود.

نحوه محاسبه سرمایه بازار

برای محاسبه سرمایه در بازار ، شما به سادگی تعداد سهام یک شرکت را که برجسته است ، می گیرید. برای به دست آوردن کلاه بازار سهام ، سهام برجسته را با قیمت سهام فعلی ضرب کنید.

بیایید این را با یک مثال ساده نشان دهیم.

بگویید یک شرکت ABC شرکت در مجموع 5 میلیون سهم برجسته دارد. اگر این شرکت با قیمت سهام 10 دلار معامله می شود ، می توانید با ضرب سهام برجسته با قیمت سهام ، کلاه بازار را دریافت کنید.

در این مثال ، ما 50 میلیون دلار به عنوان سرمایه بازار شرکت دریافت می کنیم.

در سرمایه گذاری در بازار ، طبقه بندی های خاصی وجود دارد. دسته های مختلف بسته به اینکه از چه کسی می پرسند می توانند متفاوت باشند. با این حال ، سرمایه گذاری در بازار به طور گسترده به موارد زیر طبقه بندی می شود:

اکنون که می فهمیم سرمایه بازار چیست ، می توانیم تفاوت را ببینیم.

کلاه بازار براساس ارزش کل سهام شرکت است.

Float تعداد سهام برجسته ای است که برای تجارت عمومی توسط عموم در دسترس است.

روش محاسبه کلاه بازار شناور رایگان

همچنین یک اقدام دیگر به نام روش محاسبه بازار Free Float Market وجود دارد. در روش محاسبه شناور رایگان ، کلاه بازار سهام را که قفل شده اند حذف می کند. سهام که در آن قفل شده اند در داخل سهام هستند که برای عموم مردم در دسترس نیستند.

به طور کلی ، روش شناور رایگان محاسبه درپوش بازار به طور گسترده ای استفاده می شود. شاخص های اصلی مانند میانگین صنعتی داو جونز و S&P500 از روش شناور رایگان استفاده می کنند.

شناور رایگان و کلاه بازار معیارهای مهمی برای سرمایه گذاران است. هنگامی که با هم ترکیب می شوند ، این دو ارزش کل سهام موجود را برای تجارت مردم نشان می دهد.

دستکاری قیمت سهام از طریق شناور

یک سؤال متداول در بین بازرگانان این است که آیا می توان قیمت سهام را بر اساس شناور دستکاری کرد.

همانطور که در بالا ذکر شد ، کاهش شناور تقریباً بلافاصله می تواند قیمت یک امنیت را بالا ببرد. این ممکن است برخلاف مفهوم "بالاتر از شناور ، قیمت بزرگتر" به نظر برسد.

به هرحال، موضوع این نیست. به عنوان مثال ، هنگامی که سرمایه گذاران از ریسک در سمت کوتاه سهام هستند ، کاهش شناور می تواند این سرمایه گذاران را از بازار خارج کند.

این مقاله تحقیقاتی از دستکاری شناور و قیمت سهام ، بینشی در مورد چگونگی گسترش شرکت ها یا کوچک شدن شناور می دهد. محققان لیست سهام ژاپنی ها و تأثیر قیمت بنگاه هایی را که برای دوره های یک تا سه ماه ، شناور خود را بین 0. 1 ٪ تا 100 ٪ کاهش می دهند ، مشاهده می کنند.

این مطالعه نتیجه می گیرد که با کاهش شناور ، قیمت سهام افزایش می یابد و برعکس ، قیمت سهام با افزایش شناور کاهش می یابد.

همچنین گفته می شود که بازده سهام از نظر مقطعی با کاهش شناور مرتبط است.

شواهد محکمی وجود دارد که نشان می دهد بنگاه ها تمایل دارند که سهام خود را صادر کنند یا بدهی های قابل تبدیل خود را در هنگام کم بودن شناور بازخرید کنند. از این گذشته ، آنها بالاترین قیمتی را که می توانند برای سهام خود بدست آورند می خواهند.

به همین دلیل ، بنگاهها انگیزه های محکمی برای دستکاری قیمت سهام از طریق شناور آن دارند.

آیا یک شرکت می تواند شناور خود را افزایش یا کاهش دهد؟

پاسخ این بله است. شرکت ها می توانند شناور خود را به روش های معدودی پرورش دهند یا کاهش دهند.

• یک شرکت می تواند با صدور سهام جدید شناور را بالا ببرد و با اعلام خرید سهام خود می تواند شناور را کاهش دهد. مثالهای دیگر شامل شرکتی است که از تقسیم سهام خبر می دهد که می تواند روی شناور تأثیر بگذارد.
• فعالیت خودی همچنین یکی از عوامل مؤثر در شناور است. به عنوان مثال ، خودی هایی که معمولاً گزینه های خود را دارند می توانند گزینه خود را انتخاب کنند. این همچنین می تواند در شناور تأثیر بگذارد. با این حال ، برای این اتفاق در آنجا باید تعداد قابل توجهی از تمرینات گزینه وجود داشته باشد.
• یک شرکت همچنین می تواند با تصمیم گیری برای فروش برخی از سهام داخلی ، شناور خود را افزایش دهد. این کار به دلایل قانونی مانند جمع آوری پول نقد انجام می شود ، اما می تواند انگیزه های جانبی نیز داشته باشد.
• به طور معمول، زمانی که تغییرات بزرگی وجود دارد، می توانید تغییر شناور را مشاهده کنید. محرک تغییرات در شناور می تواند به دلیل محرک های اساسی مانند رویدادهای خبری یا گزارش ها و شایعات شرکت باشد.

مزایا و معایب معامله با سهام شناور پایین

همانطور که تا به حال انتظار دارید، هنگام معامله سهام با شناور پایین، مزایا و معایبی وجود دارد. برای نگاهی عمیق تر، حتما پست ما را در مورد چرخش شناور بررسی کنید.

بیایید ابتدا در مورد جنبه مثبت صحبت کنیم!

از آنجایی که سهام شناور پایین نوسان دارند، سهام صعودی فوق العاده ای دارد. معامله گرانی که می توانند ریسک حساب شده ای را در مورد سهام شناور پایین بپذیرند، ممکن است بازدهی بزرگی داشته باشند.

با وجود ریسک‌های ذاتی، معامله‌گران می‌توانند گاه به گاه یک معامله خوب با پتانسیل صعودی فوق‌العاده در سهام شناور پایین پیدا کنند. یکی از موارد مهمی که باید به دنبال آن باشید نقدینگی است.

از بسیاری جهات، معامله با سهام شناور پایین می تواند شبیه به معاملات سهام پنی یا سهام با سقف کوچک باشد.

نگهداری سهام شناور پایین می تواند بسیار مخاطره آمیز باشد زیرا می توانند حرکت های خشونت آمیزی در هر جهت داشته باشند. با تعداد کمی سهام در دسترس برای تجارت، تأثیر آن بر عرضه و تقاضا می تواند قابل توجه باشد.

سهام شناور پایین را می توان به راحتی با سفارشات غیرمنتظره بزرگ دستکاری کرد. این چیزی است که سرمایه گذاران باید در نظر داشته باشند.

سهام با شناور پایین نیز تمایل به نوسان در اطراف انتشار اخبار اساسی دارند. اینها شامل هر نوع خبری است که مربوط به صنعت یا بخش خاص است. نقدینگی نیز در اطراف چنین رویدادهایی افزایش می یابد که می تواند فرصت خوبی را برای سرمایه گذاران فراهم کند تا پس از انجام یک معامله خوب از سهام خارج شوند.

مطمئن شوید که برای هر گونه پرونده ای با SEC بررسی کنید زیرا این شرکت ها تمایل دارند در هنگام افزایش قیمت سهام ارائه دهند.

نحوه یافتن داده های شناور

تعدادی سرویس وجود دارد که داده های شناور را ارائه می دهند. Yahoo Finance و Finviz تنها تعدادی از محبوب‌ترین آنها هستند. پلتفرم‌های رایج نمودارگیری نیز ممکن است این را ارائه دهند، معمولاً با اشتراک داده‌های اساسی.

در اینجا یک عکس فوری از برخی از داده های اساسی است که finviz. com به صورت رایگان ارائه می کند:

داده های بنیادی finviz. com

صرف نظر از سرویسی که استفاده می کنید، ممکن است برخی از اختلافات را از یکی به دیگری پیدا کنید.

نتیجه

امیدواریم که این به پر کردن برخی از شکاف ها در مورد شناور شدن سهام و تأثیری که ممکن است بر معاملات شما داشته باشد کمک کند.

مانند هر قطعه اطلاعاتی در بازار، مطالعه بافت و نمونه های تاریخی همیشه عاقلانه است. در اینجا در TradingSim. com، ما می‌توانیم در این مورد کمک کنیم، زیرا توانایی فیلتر کردن جستجوی شما برای معاملات شبیه‌سازی شده بر اساس اندازه شناور را داریم.

امیدواریم برای توسعه کتاب بازی خود وقت بگذارید و تصمیم بگیرید که آیا قیمت و ریسک سهام شناور پایین یا سهام شناور بالا را دوست دارید.