نقدینگی جدید در راه بازار سهام

با بیت کوین روی جمینی شروع کنید

با کمترین 5 دلار در جمینی شروع کنید.

استخرهای نقدینگی چیست؟

به روز شده در 30 نوامبر 2021 • 4 دقیقه بخوانید

استخر نقدینگی یک استخر جمعیتی از ارزهای رمزنگاری شده یا نشانه های قفل شده در یک قرارداد هوشمند است که برای تسهیل معاملات بین دارایی ها در مبادله غیرمتمرکز (DEX) استفاده می شود. به جای بازارهای سنتی خریداران و فروشندگان ، بسیاری از سیستم عامل های غیرمتمرکز مالی (DEFI) از سازندگان خودکار بازار (AMMS) استفاده می کنند که اجازه می دهد دارایی های دیجیتالی به صورت خودکار و بدون اجازه با استفاده از استخرهای نقدینگی معامله شوند.

نقش استخرهای نقدینگی رمزنگاری در defi

چرا استخرهای نقدینگی رمزنگاری مهم هستند؟

استخرهای نقدینگی رمزنگاری چگونه کار می کنند؟

استخرهای کشاورزی و نقدینگی

ارزش غیر منتظره استخرهای نقدینگی رمزنگاری

نقش استخرهای نقدینگی رمزنگاری در defi

استخرهای نقدینگی رمزنگاری نقش اساسی در اکوسیستم غیرمتمرکز مالی (DEFI) دارند - به ویژه در مورد مبادلات غیر متمرکز (DEXS). استخرهای نقدینگی مکانیسمی است که توسط آن کاربران می توانند دارایی های خود را در قراردادهای هوشمند DEX جمع کنند تا نقدینگی دارایی را برای معامله گران مبادله بین ارزها فراهم کند. استخرهای نقدینگی نقدینگی ، سرعت و راحتی مورد نیاز اکوسیستم Defi را ارائه می دهند.

قبل از اینکه سازندگان خودکار بازار (AMMS) بازی کنند ، نقدینگی بازار Crypto یک چالش برای DEXS در Ethereum بود. در آن زمان ، DEXS یک فناوری جدید با رابط کاربری پیچیده بود و تعداد خریداران و فروشندگان اندک بود ، بنابراین پیدا کردن افراد کافی که مایل به تجارت به طور منظم بودند ، دشوار بود. AMMS با ایجاد استخرهای نقدینگی و ارائه ارائه دهندگان نقدینگی ، انگیزه تأمین این استخرها را با دارایی ها ، همه بدون نیاز به واسطه های شخص ثالث ، این مشکل نقدینگی محدود را برطرف می کند. هرچه دارایی در استخر بیشتر باشد و استخر نقدینگی بیشتری داشته باشد ، معاملات آسان تر در مبادلات غیرمتمرکز انجام می شود.

چرا استخرهای نقدینگی رمزنگاری مهم هستند؟

هر معامله گر باتجربه ای در بازارهای سنتی یا ارزهای دیجیتال می تواند در مورد معایب احتمالی ورود به بازاری با نقدینگی کم به شما بگوید. چه یک ارز دیجیتال با سقف پایین باشد و چه سهام پنی، لغزش هنگام تلاش برای ورود - یا خروج - از هر معامله ای نگران کننده خواهد بود. لغزش تفاوت بین قیمت مورد انتظار یک معامله و قیمتی است که در آن انجام می شود. لغزش در دوره‌هایی با نوسانات بیشتر رایج است، و همچنین می‌تواند زمانی رخ دهد که یک سفارش بزرگ اجرا می‌شود اما حجم کافی در قیمت انتخاب‌شده برای حفظ اختلاف قیمت پیشنهادی وجود ندارد.

این قیمت سفارش بازار که در زمان نوسانات بالا یا حجم کم در مدل دفتر سفارش سنتی استفاده می‌شود، با اسپرد پیشنهادی-فروشی دفتر سفارش برای یک جفت معاملاتی معین تعیین می‌شود. این بدان معناست که این نقطه میانی بین آنچه فروشندگان مایل به فروش دارایی هستند و قیمتی است که خریداران مایل به خرید آن هستند. با این حال، نقدینگی پایین می‌تواند لغزش بیشتری را به همراه داشته باشد و قیمت معاملاتی اجرا شده می‌تواند بسیار بیشتر از قیمت سفارش اصلی بازار باشد، بسته به اسپرد پیشنهاد و تقاضا برای دارایی در هر زمان معین.

هدف استخرهای نقدینگی حل مشکل بازارهای غیر نقدینگی با تشویق خود کاربران به ارائه نقدینگی ارز دیجیتال برای سهمی از کارمزد معاملات است. تجارت با پروتکل های استخر نقدینگی مانند Bancor یا Uniswap نیازی به تطابق خریدار و فروشنده ندارد. این بدان معناست که کاربران می توانند به سادگی توکن ها و دارایی های خود را با استفاده از نقدینگی که توسط کاربران ارائه می شود و از طریق قراردادهای هوشمند معامله می شوند، مبادله کنند.

استخرهای نقدینگی رمزنگاری چگونه کار می کنند؟

یک استخر نقدینگی رمزنگاری عملیاتی باید به گونه‌ای طراحی شود که ارائه‌دهندگان نقدینگی کریپتو را تشویق کند تا دارایی‌های خود را در یک استخر به اشتراک بگذارند. به همین دلیل است که اکثر ارائه‌دهندگان نقدینگی از صرافی‌هایی که توکن‌ها را روی آن جمع می‌کنند، کارمزد معاملات و پاداش‌های رمزنگاری دریافت می‌کنند. هنگامی که یک کاربر یک استخر را با نقدینگی تامین می کند، ارائه دهنده اغلب با توکن های ارائه دهنده نقدینگی (LP) پاداش می گیرد. توکن های LP می توانند به خودی خود دارایی های ارزشمندی باشند و می توانند در اکوسیستم DeFi در ظرفیت های مختلف مورد استفاده قرار گیرند.

معمولاً یک ارائه‌دهنده نقدینگی کریپتو، توکن‌های LP را متناسب با مقدار نقدینگی که به استخر عرضه کرده‌اند، دریافت می‌کند. هنگامی که یک استخر معامله را تسهیل می کند، کارمزد کسری به طور متناسب بین دارندگان توکن LP توزیع می شود. برای اینکه ارائه‌دهنده نقدینگی نقدینگی را که کمک کرده است پس بگیرد (علاوه بر کارمزدهای جمع‌آوری شده از سهم خود)، توکن‌های LP آنها باید از بین بروند.

استخرهای نقدینگی ارزش بازار عادلانه را برای نشانه هایی که به لطف الگوریتم های AMM دارند ، حفظ می کنند ، که قیمت نشانه ها را نسبت به یکدیگر در هر استخر خاص حفظ می کنند. استخرهای نقدینگی در پروتکل های مختلف ممکن است از الگوریتم هایی استفاده کنند که کمی متفاوت باشد. به عنوان مثال: استخرهای نقدینگی UNISWAP برای حفظ نسبت قیمت از یک فرمول محصول ثابت استفاده می کنند و بسیاری از سیستم عامل های DEX از یک مدل مشابه استفاده می کنند. این الگوریتم به اطمینان از اینكه استخر به طور مداوم نقدینگی بازار رمزنگاری را با مدیریت هزینه و نسبت نشانه های مربوطه فراهم می كند ، با افزایش مقدار تقاضا.

استخرهای کشاورزی و نقدینگی

برای ایجاد یک تجربه تجاری بهتر ، پروتکل های مختلف حتی با تهیه نشانه های بیشتر برای استخرهای "تحریک شده" ، مشوق های بیشتری را برای کاربران فراهم می کنند تا نقدینگی را فراهم کنند. شرکت در این استخرهای نقدینگی تحریک شده به عنوان ارائه دهنده برای به دست آوردن حداکثر مقدار نشانه های LP ، معدن نقدینگی نامیده می شود. نقدینگی استخراج نقدینگی این است که ارائه دهندگان نقدینگی Crypto می توانند درآمد LP Token خود را در یک بازار یا بستر خاص بهینه کنند.

بسیاری از بازارهای مختلف ، سیستم عامل ها و استخرهای تشویقی وجود دارد که به شما امکان می دهد برای تأمین و استخراج نقدینگی از طریق نشانه های LP پاداش کسب کنید. بنابراین چگونه یک ارائه دهنده نقدینگی رمزنگاری انتخاب می کند که کجا می تواند بودجه خود را قرار دهد؟اینجاست که کشاورزی بازده بازی می شود. کشاورزی بازده عمل استیک یا قفل کردن ارزهای رمزنگاری شده در یک پروتکل blockchain برای تولید پاداش های توکن است. ایده تولید کشاورزی این است که به منظور تولید پاداش های توکن شده که به حداکثر رساندن درآمد کمک می کنند ، در کاربردهای مختلف Defi ، مشارکت یا قفل کردن توکنها در برنامه های مختلف DEFI باشد. این امر به یک ارائه دهنده نقدینگی مبادله رمزنگاری اجازه می دهد تا بازده های بالایی را برای ریسک کمی بالاتر جمع کند زیرا وجوه آنها به جفت معاملات و استخرهای تحریک شده با بالاترین هزینه معاملاتی و پرداخت LP Token در چندین سیستم عامل توزیع می شود. این نوع سرمایه گذاری نقدینگی می تواند به طور خودکار وجوه کاربر را در بالاترین جفت دارایی با بازده قرار دهد. بسترهای نرم افزاری مانند WANEN. FINANCE حتی انتخاب ریسک تعادل را خودکار می کنند و برای انتقال وجوه خود به سرمایه گذاری های مختلف DEFI که نقدینگی را ارائه می دهد ، باز می گردد.

ارزش غیر منتظره استخرهای نقدینگی رمزنگاری

در مراحل اولیه Defi ، Dexs هنگام تلاش برای مدل سازی سازندگان بازار سنتی از مشکلات نقدینگی بازار رمزنگاری رنج می برد. استخرهای نقدینگی با ایجاد انگیزه در تأمین نقدینگی به جای داشتن یک فروشنده و خریدار در یک کتاب سفارش ، به این مشکل کمک کردند. این یک راه حل قدرتمند و غیرمتمرکز برای نقدینگی در DEFI فراهم کرد و در باز کردن رشد بخش Defi مؤثر بود. استخرهای نقدینگی ممکن است از ضرورت متولد شده باشند ، اما نوآوری آنها روشی جدید و جدید برای ارائه الگوریتمی غیر متمرکز از طریق استخرهای با بودجه و بودجه جفت دارایی به ارمغان می آورد.

آماده قرار دادن دانش رمزنگاری خود برای کار هستید؟

با جمینی شروع کنید

Cryptopedia قابلیت اطمینان محتوای سایت را تضمین نمی کند و در قبال هرگونه خطا ، حذف یا نادرستی مسئولیت پذیر نخواهد بود. نظرات و نظرات بیان شده در هر مقاله Cryptopedia صرفاً نظرات نویسنده (ها) است و نظرات جمینی یا مدیریت آن را منعکس نمی کند. اطلاعات ارائه شده در سایت فقط برای اهداف اطلاع رسانی است و تأیید هیچ یک از محصولات و خدمات مورد بحث و یا مشاوره سرمایه گذاری ، مالی یا معاملاتی نیست. یک متخصص واجد شرایط باید قبل از تصمیم گیری های مالی مشورت شود. لطفاً برای کسب اطلاعات بیشتر به سیاست سایت Cryptopedia ما مراجعه کنید.