یادداشت تحریریه: ما از پیوندهای شریک در مشاور فوربس کمیسیون کسب می کنیم. کمیسیون ها بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد.
گتی
حرکت کنید ، عقرب و برج های. وقتی صحبت از بورس سهام می شود ، دو علامت در نظر گرفته شده است: گاو و خرس. در بازار سهام ، بازار خرس به این معنی است که سهام 20 ٪ یا بیشتر کاهش می یابد در حالی که یک گاو نر نشان می دهد که بازار به میزان قابل توجهی افزایش یافته است. هر دو بخشی از چرخه عمر بورس سهام هستند: شما سهم عادلانه خود را از هر یک مشاهده خواهید کرد و دانستن اینکه چه چیزی انتظار دارید می تواند به شما در تصمیم گیری های سرمایه گذاری خود کمک کند.
بازار خرس چیست؟
بازار خرس زمانی است که قیمت سهام در شاخص های اصلی بازار ، مانند میانگین صنعتی S&P 500 یا داو جونز (DJIA) ، حداقل 20 ٪ نسبت به بالاترین سطح اخیر کاهش می یابد. این برخلاف تصحیح بازار است که حداقل 10 ٪ سقوط است و تمایل به زندگی بسیار کوتاه تر دارد. اصلاحات به طور کلی منجر به بازارهای کامل خرس نمی شود. اما هنگامی که آنها این کار را انجام دادند ، بازار خرس منجر به کاهش متوسط 32. 5 ٪ از جدیدترین بازار بازار می شود.
بازار خرس اغلب در اثر کند شدن اقتصاد و افزایش نرخ بیکاری ایجاد می شود. در این دوره ، سرمایه گذاران به طور کلی نسبت به چشم انداز بازار سهام احساس بدبینانه می کنند و تغییرات در بورس ممکن است با رکود اقتصادی همراه باشد. اما یک بازار خرس همیشه نشان نمی دهد که رکود اقتصادی در حال آمدن است. در تاریخ اخیر ، رکود اقتصادی حدود 70 ٪ از زمان را دنبال کرده است.
در طی یک بازار خرس ، بسیاری از سرمایه گذاران ممکن است بخواهند سرمایه گذاری های خود را برای محافظت از پول خود ، دسترسی به پول نقد یا انتقال منابع خود به اوراق بهادار محافظه کارانه تر ، که می تواند اثر جانبی ناخواسته ایجاد فروش داشته باشد ، بفروشند ، که باعث می شود قیمت سهام سقوط کندحتی پایین تر. همچنین ممکن است باعث شود سرمایه گذاران سرمایه گذاری خود را کمتر از آنچه که برای آنها پرداخت کرده اند بفروشند ، که می تواند توانایی های آنها را برای رسیدن به اهداف مالی خود به دراز مدت مانع کند.
در حالی که بازارهای خرس از زمان جنگ جهانی دوم به طور کلی کمتر مکرر شده اند ، آنها هنوز هم در هر 5. 4 سال یک بار اتفاق می افتد. در طول زندگی خود ، می توانید انتظار داشته باشید که تقریباً از طریق 14 بازار خرس زندگی کنید.
بازار خرس چه مدت طول می کشد؟
از نظر تاریخی ، بازارهای خرس تمایل به کوتاه تر از بازارهای گاو نر دارند. متوسط طول بازار خرس فقط 289 روز یا فقط کمتر از 10 ماه است.
برخی از بازارهای خرس سالها به طول انجامیده اند ، در حالی که برخی دیگر فقط چند ماه دویدند. طولانی ترین بازار خرس از مارس 1937 تا آوریل 1942 رخ داد - رکود بزرگ - و 61 ماه به طول انجامید. در دهه های اخیر ، بازارهای خرس عموماً به طور کلی کوتاه تر شده اند. به عنوان مثال ، در سال 1990 ، یک بازار خرس فقط سه ماه به طول انجامید.
از زمان جنگ جهانی دوم ، به طور متوسط حدود دو سال طول کشید تا بازار سهام بهبود یابد یا به اوج قبلی خود برسد. اما همیشه اینگونه نیست. جدیدترین بازار خرس که از مارس 2020 آغاز شد ، فوق العاده کوتاه بود و در ماه آگوست پایان یافت که سهام در رکورد بالا بسته شد. بازار خرس قبلی ، رکود اقتصادی بزرگ ، از طرف دیگر ، حدود چهار سال بهبودی نداشته است.
توجه به این نکته حائز اهمیت است که حتی در بازارهای خرس ، بورس سهام می تواند دستاوردهای بزرگی را ببیند. به عنوان مثال ، در دو دهه گذشته ، بیش از نیمی از قویترین روزهای S&P 500 در بازارهای خرس اتفاق افتاد.
بازار گاو نر چیست؟
بازار گاو نر زمانی است که شاخص اصلی بازار سهام حداقل 20 ٪ از پایین اخیر افزایش می یابد. با وجود بازار گاو نر ، قیمت سهام به طور پیوسته افزایش می یابد و سرمایه گذاران نسبت به عملکرد آینده بازار سهام خوش بین و تشویق می شوند.
بازارهای گاو نر نشان می دهد که اقتصاد قوی است و نرخ بیکاری به طور کلی پایین است ، که می تواند سرمایه گذاران را با اطمینان بیشتر القا کند و درآمد بیشتری را برای سرمایه گذاری در اختیار افراد قرار دهد. این می تواند منجر به رشد گسترده ای شود: قیمت سهام به طور متوسط در بازارهای گاو نر 112 ٪ افزایش می یابد.
بازار گاو نر چه مدت طول می کشد؟
بازارهای گاو نر می توانند برای چند ماه تا چند سال دوام بیاورند ، اما تمایل دارند که طولانی تر از بازارهای خرس باشند. آنها همچنین بیشتر تمایل دارند: بازارهای گاو نر برای 78 ٪ از 91 سال گذشته رخ داده است.
متوسط بازار گاو نر 973 روز یا 2. 7 سال طول می کشد. طولانی ترین بازار گاو نر از سال 2009 تا 2020 به طول انجامید و منجر به رشد سهام بیش از 400 ٪ شد.
چه کاری باید در یک گاو یا بازار خرس انجام دهید؟
در حالی که بازارهای گاو نر به طور کلی باعث استرس بیش از حد افراد نمی شوند ، بازارهای خرس اغلب باعث اضطراب و عدم اطمینان می شوند. با این حال ، چگونه باید یک بازار خرس را اداره کنید ، به جدول زمانی سرمایه گذاری شما بستگی دارد.
اگر چند دهه از هدف خود فاصله دارید
اگر در دهه 20 ، 30 یا حتی 40 سالگی خود هستید و در حال سرمایه گذاری برای یک هدف دور از ذهن هستید ، مانند بازنشستگی ، تلاش می کنید تا سهام خود را نگه دارید و در هر بازار سرمایه گذاری کنید. اگر در حال سرمایه گذاری در یک نمونه کارها متنوع هستید ، استراتژی سرمایه گذاری و منابع خود را با هر دو بازار گاو نر و خرس در ذهن خود تهیه کرده اید.
در حالی که ممکن است شما وسوسه شوید که سرمایه گذاری های خود را برای جلوگیری از از دست دادن پول بیشتر در بازار خرس ، انجام دهید ، این کار را در ضرر و زیان شما تجربه کرده اید. سپس تصمیم دشواری دارید که بفهمید چه موقع مجدداً به بازار سهام مراجعه کنید.
زمان بندی بازار بسیار دشوار است ، و شما هرگز نمی دانید که بازار چه زمانی قرار است به پایین خود برخورد کند. اگر سرمایه گذاری های خود را فقط به مدت یک ماه به پول نقد منتقل کنید در حالی که می خواهید بفهمید آیا بازار به پایین ترین سطح خود رسیده است ، می توانید بازده سرمایه گذاری خود را بیش از 30 ٪ در مقایسه با کسی که تمام وقت سرمایه گذاری کرده است ، کاهش دهید. واد
درعوض ، به بازارهای خرس به عنوان فرصت ها نگاه کنید: در حالی که شما جوان هستید ، یک بازار خرس این فرصت را به شما می دهد تا قبل از بهبودی از قیمت سهام پایین تر استفاده کنید. و اگر به طور متوسط هزینه دلار را انجام می دهید-جایی که در فواصل منظم در امنیت سرمایه گذاری می کنید ، نه با یک مبلغ یک بار-شما این خطر را که بیشتر از آنچه در غیر این صورت ممکن است در هر سهم بپردازید ، کاهش می دهید. در واقع ، شما ممکن است به طور کلی در هر سهم کمتر پرداخت کنید.
در حالی که شما باید سعی کنید در هنگام رکود به فروش نرسید ، یک بازار خرس نیز ممکن است یادآوری برای بررسی مجدد استراتژی سرمایه گذاری شما پس از بهبود بازار باشد. حتی اگر می دانید بهبود بازار اتفاق خواهد افتاد ، ممکن است متوجه شوید که تمایل شما به ریسک پذیری کمتر از آنچه فکر می کردید است.
اگر به هدف خود نزدیک می شوید
اگر به پایان زمان بندی سرمایه گذاری خود نزدیک می شوید (a. k. a. شما چند سال از تاریخ بازنشستگی هدف خود فاصله دارید) ، زمان کمتری برای بهبودی از بازار خرس دارید. در حالی که ما می دانیم که بازار از نظر تاریخی از هر بازار خرس بهبود یافته است ، ممکن است شما به طور متوسط دو سال برای سرمایه گذاری های خود به ارزش های قبلی خود بازگردد.
به همین دلیل مشاوران مالی به شما توصیه می کنند که بارها و بارها در طول زندگی خود نمونه کارها را مجدداً مورد بررسی قرار دهید تا تخصیص نمونه کارها را تنظیم کرده و در صورت لزوم تعادل برقرار کنید. این ممکن است به معنای خرید یا فروش اوراق بهادار مختلف برای حفظ ترکیب مناسب سهام ، اوراق قرضه و پول نقد برای تحقق اهداف مالی و سطح تحمل ریسک باشد.
اگر مطمئن نیستید که چگونه پورتفولیوی خود را به طور مناسب متعادل کنید تا با جدول زمانی و تمایل خود برای پذیرفتن ریسک مالی مطابقت داشته باشد، راهنمای ما برای پس انداز بازنشستگی را در اینجا بررسی کنید. همچنین ممکن است بخواهید با یک مشاور مالی مشورت کنید تا مطمئن شوید که تنوع و ترکیب سرمایه گذاری مناسبی دارید.
اگر بازنشسته هستید
هنگامی که آنها دیگر جریان درآمدی فعالی ندارند، بسیاری از مردم استراتژی های سرمایه گذاری خود را به جای رشد به سمت حفظ تغییر می دهند. این به طور کلی به این معنی است که سرمایه‌گذاری‌های خود را محافظه‌کارانه‌تر، یا بر مبنای پول نقد، اوراق قرضه و درآمد ثابت، نسبت به قبل کنید.
خروج فعال از یک تخم‌مرغ لانه محدود نیز خطر جدیدی را ایجاد می‌کند: اینکه در طول بازارهای نزولی یا دوره‌های تورم بالا، بیش از توان مالی خود برداشت کنید و پولتان تمام شود. خوشبختانه، شما می توانید با یک قانون خروج به نام قانون 4٪ با این نگرانی مبارزه کنید.
قانون 4 درصد بیان می کند که شما می توانید با خیال راحت 4 درصد از سبد بازنشستگی خود را در سال اول بازنشستگی برداشت کنید. سپس می‌توانید با خیال راحت هر سال همان مبلغ مبتنی بر تورم را برداشت کنید، بدون اینکه حداقل 30 سال و در برخی موارد تا 50 سال تمام شود. هر دو بازار گاو نر و خرس.
گفته می شود، اگر به ویژه در مورد بازده بازار سهام در دوران بازنشستگی نگران هستید، ممکن است تنها 3 درصد از پرتفوی خود را برداشت کنید. یک مشاور مالی یا کارشناس مالیاتی می تواند به شما در تعیین نرخ برداشت مناسب برای دارایی ها و تحمل ریسک کمک کند.
خط پایانی در سرمایه گذاری از طریق بازارهای خرس و گاو نر
در حالی که بازارهای نزولی می توانند ترسناک باشند، آنها بخشی طبیعی از چرخه اقتصادی هستند و اغلب منجر به بازدهی قوی تر بازار می شوند. یک سبد متنوع ساخته شده برای اهداف مالی شما می تواند شما را آماده کند تا با اطمینان در مسیر خود بمانید و هر نوع بازاری را تحمل کنید.
