مدیریت روانشناسی بازار سهام خود را

حتی اگر بازار سهام ممکن است احساس مانند رولرکوسترهای شما ثابت باقی می ماند. لازم نیست احساسات شما بر کیف پول شما حاکم باشد.

تصمیمات سرمایه گذاری باید منطقی و منطقی باشد و با تحقیقات دقیق پشتیبانی شود. اما طبیعت انسان اینگونه کار نمی کند. وقتی بازار وحشی می شود و ارزش پس انداز زندگی شما یک شبه تغییر می کند سخت است که احساساتی نشوید. این احساسات می تواند منجر به برخی از اشتباهات پرهزینه شود.

“سهامغیر معمول هستند چرا که مردم می خواهند برای خرید بیشتر و بیشتر در معرض خطر زمانی که قیمت ها بالا و کمتر زمانی که قیمت پایین رفتن می گوید:" مایکل فینکه استاد مدیریت ثروت در امریکایی کالج خدمات مالی در پادشاه پروس. "این برعکس نحوه برخورد ما با خرید سایر محصولات است."اگر خرید بالا و فروش کم برای تلفن های موبایل مانند یک استراتژی سرمایه گذاری بی ثمر, قطعا این است.

بر اساس گزارشی در سال 2022 یک شرکت تحقیقاتی بازار خدمات مالی سرمایه گذار معمولی در صندوق سهام طی 30 سال گذشته عملکرد اس اند پی 500 را بیش از 3 درصد در سال کاهش داده است. در یک سبد 1 میلیون دلاری این مبلغ بیش از 30000 دلار در سال است که به طور غیرضروری از دست می رود در مقابل نگهداری در صندوق شاخص اس اند پی 500. "سرمایه گذاران را تا ارزش از طریق زمان بندی ضعیف. بدترین کاری که انجام می دهند فروش در زمان رکود است." می گوید فینک.

مشترک شدن در امور مالی شخصی کیپلینگر

یک سرمایه گذار باهوش تر و باهوش تر باشید.

برای خبرنامه های الکترونیکی رایگان کیپلینگر ثبت نام کنید

سود و رونق با بهترین مشاوره تخصصی کیپلینگر در سرمایه گذاری, مالیات, بازنشستگی, امور مالی شخصی و بیشتر - مستقیما به پست الکترونیکی خود را.

سود و رونق با بهترین مشاوره کیپلینگر - مستقیما به پست الکترونیکی خود را.

بیشتر فرار بازار سخت تر به احساس عاطفی به خصوص اگر شما در حال مواجهه با از دست دادن شیب دار است. سرمایه گذاران اخیرا از سقوط ناگهانی بازار در سال 2020 به دلیل کووید-19 تا رونق 2021 که اس اند پی نزدیک به 27 درصد به بازار خرس 2022 بازگشت روی ترن هوایی بوده اند. اما به نظر می رسد سرمایه گذاران در برابر انگیزه واکنش احساسی مقاومت می کنند.

مایکل لیرش, سر از مرکز مشاوره و برنامه ریزی ولز فارگو در شهر نیویورک, می گوید این بار, این نوسانات بازار مردم انگیزه برای تبدیل شدن به سرمایه گذاران ادراک. "معمولا وقتی نوسانات بازار زیاد است مردم یا سر خود را در شن و ماسه می گذارند یا خیلی سریع اقدام می کنند. امروزه مردم با درجه بالایی از مشورت به تصمیمات خود نزدیک می شوند که این غیرعادی است."ر

لییرش که دارای دکترای روانشناسی شناختی است این فرضیه را مطرح می کند که سقوط کووید-19 چنان زنگ بیداری به مردم داده است که توجه بیشتری به سرمایه گذاری های خود دارند. "سرمایه گذاران برای بازار خرس 2022 بیشتر از حد معمول بودند.”

فینک دریافت که تجربه بر تصمیمات سرمایه گذاری هم منفی و هم به نفع تاثیر می گذارد. "سرمایه گذاران قدیمی تر و بازنشستگان کمتر احتمال دارد به بیرون کشیدن پول و یا تغییر تخصیص خود را از سرمایه گذاران جوان در طول رکود."به عبارت دیگر احتمال بیشتری دارد که به برنامه خود پایبند باشند و از فروش وحشت جلوگیری کنند.

با این حال فینک هشدار میدهد: "وقتی سرمایهگذاران مسنتر سبد بازنشستگی خود را در زمان رکود تغییر میدهند به احتمال زیاد تخصیص سهام را به میزان قابل توجهی کاهش میدهند به خصوص اگر پیش از سقوط سهام زیادی داشته باشند."هنگامی که بازنشستگان را تغییر عاطفی, این امر منجر به یکی از بزرگ. کسانی که پس از سقوط مارس 2020 فروختند احتمالا بعدا در سال 2020 و در سال 2021 دستاوردهای قابل توجهی را از دست دادند.

برای محافظت از نمونه کارها خود را در اینجا برخی از مشکلات روانی رایج است که هزینه سرمایه گذاران و چگونه برای جلوگیری از.

اشتباهات رایج سرمایه گذاران

تغییر نمونه کارها به طور نامناسب . فینک می گوید دو نوع سرمایه گذار وجود دارد که دچار مشکل می شوند: کسانی که به طور مداوم در واکنش به نوسانات بازار سبد سهام خود را تغییر می دهند و همچنین کسانی که اغلب به اندازه کافی تعادل ندارند. "کسانی که پس از یک بازار گاو نر تعادل برقرار نمی کنند در نهایت با سهام زیادی مواجه می شوند. هنگامی که بازار درست, این سرمایه گذاران ممکن است وسوسه به جلو و در دسترس نباشد چرا که از دست دادن بزرگتر از اضافه وزن و جو در زمان.”

بجای, شما باید یک هدف تخصیص نمونه کارها برای دوران بازنشستگی, مانند 60% سهام و 40% اوراق قرضه. سپس برنامه ای را برای بررسی تخصیص های خود و تعادل مجدد در صورت نیاز مانند سه ماهه یا سالانه انتخاب کنید. فینک معتقد است "صندوق های تاریخ هدف تغییر دهنده بازی برای این مشکل بوده اند زیرا به طور خودکار تعادل برقرار می کنند."وجود دارد هدف تاریخ بودجه برای کارگران و همچنین برای بازنشستگان که همچنان به توازن و تبدیل شدن بیشتر محافظه کار بیشتر همراه در دوران بازنشستگی.

فروش برندگان خیلی زود, برگزاری بازندگان بیش از حد طولانی . فینک در می یابد که سرمایه گذاران دوست دارند برنده های خود را بفروشند تا سود خود را قفل کنند در حالی که بازنده های خود را حفظ می کنند, با این امید که حتی شکست بخورند یا سود بعدی کسب کنند. او می گوید رویکرد مخالف معمولا منطقی تر است. "تمایل به حرکت با سهام وجود دارد. سهام برنده امروز به احتمال زیاد سهام برنده فردا نیز خواهد بود زیرا سایر سرمایه گذاران وارد می شوند. همان درست است در جهت معکوس برای از دست دادن سهام است.”

این روش همچنین برای مالیات بهتر عمل می کند. اگر شما در یک حساب کارگزاری مشمول مالیات سرمایه گذاری, شما می خواهم سود سرمایه بیشتر برای فروش سهام با افزایش بزرگ در مقابل کسانی که با تنها افزایش کوچک مدیون, در حالی که فروش سهام برای از دست دادن شما می شود کسر مالیات. فینک میگوید:" تمرکز اصلی شما هنوز باید روی ساخت یک سبد متنوع باشد. "اما همه چیز برابر بودن, تمرکز بر فروش سهام با کمترین سود و یا بزرگترین زیان اول.”

سرمایه گذاری های خود را درک نمی کنید. پیتر کاسکیوتا, صاحب مدیریت دارایی & خدمات مشاوره ای شهرستان لی در کیپ مرجان, فلوریدا., می گوید مشتریان جدید نمی دانند چه چیزی در نمونه کارها خود را بیش از حد اغلب. "این تنها زمانی است که پول خود را از دست می دهند شروع به نگاه کردن به اظهارات خود می کنند. متوجه می شوند که ریسک بیشتری در کارنامه خود دارند تا اینکه فکر می کردند.”

حاصل کنید که شما را در درک چرا شما نمونه کارها خود را راه شما بر اساس تخصیص دارایی سطح خطر و انتخاب سرمایه گذاری ساخته شده است. در نظر بگیرید بحث با مشاور مالی / سرمایه گذاری خود را اگر شما یک یا پیدا کردن یکی برای یک بررسی نمونه کارها اگر شما نمی. "با مشتریان من, من به صحبت کردن در هر سه ماهه. نیازها و استراتژی خود را میدانند. اگر می دانید چه خبر است به کاهش وحشت کمک می کند." کاسکیوتا می گوید.

گرفتن در دیوانگی بازار را فرا گرفت. کاسکیوتا در دوره های نوسان بازار متوجه می شود که مردم به اخبار گوش می دهند و بیش از حد درگیر این عمل می شوند. "هر کس در ارابه موسیقی رازک. کمی حریص می شوند و تنوع می یابند. نمونه کارها خود را به پایان می رسد تا در دارایی های پر مخاطره مانند سهام و املاک و مستغلات اضافه وزن.”

کاسکیوتا می گوید سرمایه گذاران باید به ماهیت موقت نوسانات بازار توجه کنند. "برای هر رونق وجود دارد برای رفتن به یک مجسمه نیم تنه," او می گوید. "برای هر مجسمه نیم تنه, وجود خواهد داشت یکی دیگر از رونق. این نباید تعجب باشد."برای جلوگیری از زیاده به دیوانگی بعدی, در نظر برش پشت در منبع: سازمان دیده بان اخبار بازار کمتر, حذف برنامه تجاری از گوشی خود و جست و خیز جلسات سهام زمین گلف لاف زدن.

احساس بیزاری بیش از حد از دست دادن. از دست دادن تمایل به درد بیشتر از افزایش شما را از افزایش معادل اندازه احساس. لییرش می گوید بازنشستگان این درد را حتی بیشتر از سرمایه گذار معمولی احساس می کنند. "هنگامی که شما در حال ساخت نیست, شما قادر به دوباره پر کردن ترازنامه خود را پس از از دست دادن نیست. وسوسه به سطح خطر پایین به طور چشمگیری مانند رفتن تمام پول نقد با امید به زمان بعد بازار وجود دارد."او اشاره می کند که زمانی که شما همه در پول نقد, تورم تنزل پس انداز خود را. مردم, او می گوید, تمایل به صبر بیش از حد طولانی برای سرمایه گذاری مجدد, از دست رفته نوسانات بزرگ.

اگر شما احساس به خصوص عصبی, لییرش توصیه گرفتن برخی از اقدامات کوچک. "کمی پول بیشتر به سبد خود اضافه کنید یا یک تجارت کوچک انجام دهید تا از سینه شما خارج شود. احساس خواهید کرد که کاری را انجام داده اید بدون اینکه کل استراتژی خود را بی جهت تغییر دهید.”

در مورد خرج کردن دارایی ها واقع بین نباشید . فینک نگران است که بسیاری از بازنشستگان معتقدند که می توانند تمام زندگی خود را بدون خرج کردن تخم لانه خود پشت سر بگذارند. "این فقط واقع بینانه نیست, به خصوص امروز با حقوق بازنشستگی."او می گوید که مردم از لحاظ عاطفی به تعداد بازنشستگی خود متصل می شوند و در نهایت ریسک زیادی می کنند اگر سعی کنند به اندازه کافی کسب کنند تا از پس انداز خود جلوگیری کنند.

همچنین برای جبران ضرر بازار تهاجمی تر می شوند. فینک می گوید شما باید به جای, واقع بینانه در مورد این ایده که شما به احتمال زیاد نیاز به صرف کردن نمونه کارها خود را در طول زمان باشد; گرفتار نیست تا تلاش برای ماندن در نقطه مرجع اصلی خود را با سرمایه گذاری بیشتر به شدت.

نکات ذهنی برای سرمایه گذاران

ذخیره نقدی و سرمایه گذاری های غیر بازاری داشته باشید. کاسکیوتا توصیه می کند سه تا شش ماه هزینه های زندگی را در یک ذخیره نقدی نگه دارید تا در هنگام رکود بازار به خود اطمینان دهید. وی همچنین پیشنهاد می کند که در صورت لزوم سیستمی برای پر کردن ذخیره داشته باشید. او میگوید:" شما باید یک سبد متعادل با سرمایهگذاریهای ثابت و سهام داشته باشید. "در بازار پایین پول از سرمایه گذاری ثابت تا مشتریان من در از دست دادن فروش نیست. هنگامی که رونق بازار, سپس ما شیر حساب سهام.”

علاوه بر اوراق قرضه, کاسکیوتا توصیه می کند با استفاده از یک سالیانه شاخص ثابت برای کمک به تولید این درامد. این قرارداد بیمه پرداخت بازگشت بر اساس برخی از شاخص بازار, مانند & پ 500, اما کلاه سود خود را و محدود کردن زیان بالقوه خود را, بنابراین شما معمولا نمی از دست دادن پول در طول رکود. برای ایمنی بیشتر می توانید از مستمری ثابت استفاده کنید. یک مستمری ثابت ماهانه تضمینی را پرداخت می کند که بر اساس شرایط بازار تغییر نمی کند.

ریسک نکنید که راحت نیستید. فینک میگوید:" کل دلیل سرمایهگذاری شما در سهام این است که پول بیشتری برای زندگی بهتر کسب کنید. "اما اگر فکر ضرر و زیان است شما تاکید کرد شما نمی توانید خواب در شب, سپس تخصیص سهام خود را احتمالا بیش از حد بالا برای تحمل خطر خود را."با کاهش چقدر شما را در سهام نگه دارید, بنابراین شما کمتر احتمال دارد برای دیدن زیان های بزرگ شما کل خطر در نمونه کارها خود را کاهش دهد. فینک تصدیق می کند که با انجام این تعدیل میانگین بازده و درامد شما احتمالا کمتر خواهد بود. با این حال, معاوضه می تواند ارزشمند باشد اگر به این معنی است که شما با سرمایه گذاری خود راحت تر هستید.

با یک شریک همکاری برنامه ریزی کنید. در زمان استرس مردم غیرمنتظره و اشتباهات مالی بیشتر. مثلا, مردم به احتمال زیاد به دست پرداخت صورتحساب حتی اگر پول دارند. لییرش فکر می کند این مشکل با گرایش زوجین به تقسیم وظایف خانه بدتر می شود و فقط یک نفر معمولا امور مالی را اداره می کند.

"اگر شما یک سرمایه گذاری, شما واقعا می خواهید به اشتراک گذاری اطلاعات در مورد اینکه چرا شما در حال تصمیم گیری" لیرش می گوید. "این می تواند شما را از احساس غرق شدن در بازارهای بی ثبات باز دارد."از سوی دیگر اگر شما کسی است که مدیریت پول لیرش نشان می دهد رسیدن در حال حاضر. "شما نمی خواهید به گذشته نگاه کنید و ناراحت باشید که نامزد نکرده اید. به علاوه, شما کمک به بار کردن شریک زندگی خود را.”

اگر شما یک شریک ندارد, لیرش توصیه پیدا کردن شخص دیگری به شما اعتماد, مانند یک کودک بزرگسال, یک خواهر و برادر, یا یک مشاور مالی. "افراد بازنشسته تمایل دارند به کسانی که خارج از کشور باید اعتماد کنند اعتماد کنند زیرا نمی خواهند عزیزانشان را سنگین کنند. این رویکرد درستی نیست. این کار را به تنهایی انجام ندهید و افرادی را درگیر کنید که تحت تاثیر سرمایه گذاری های شما قرار می گیرند.”

مراقب ذهنیت گله باشید . در حالی که لیرش توصیه داشتن یک شریک همکاری, او همچنین هشدار می دهد به تکیه بر همه شما می دانید برای مشاوره نیست. "این خوب است به مکالمات, اما در نهایت شما نیاز به تصمیم گیری بر اساس وضعیت شخصی خود را. سعی نکنید برای مطابقت با شیوه زندگی بازنشستگی و استراتژی های سرمایه گذاری دیگران, به خصوص اگر شما نمی دانید که تمام اطلاعات مربوط به طرح های مالی خود را.”

شرایط بازار را در چشم انداز نگه دارید . امسال یک سال غیرمعمول بین افزایش تورم و بازار خرس و تاثیر طولانی کووید-19 و کمبود عرضه بوده است. با این حال این اولین بار نیست که سرمایه گذاران با شرایط غیرمعمولی روبرو می شوند. لیرش میگوید:" من خیلی میشنوم که این بی نظیر است و ما هرگز در تاریخ با چنین دورانی روبرو نشدهایم. "اما اگر شما نگاه در سرفصل از دهه 1980' 90, 2000 وجود دارد دیگر دوره های استرس بالا با سطح منحصر به فرد.”

لییرش خاطرنشان می کند که مردم تمایل دارند زمان کمتری را صرف تصمیمات سرمایه گذاری خود کنند و وقتی تصور می کنند قوانین قدیمی دیگر اعمال نمی شوند از برنامه های مالی خود جدا می شوند. او می گوید:" در این دام نیفتید. "به برنامه خود پایبند باشید و به یاد داشته باشید که همیشه چرخه های بازار وجود داشته است. این به شما قدرت می دهد تا از این یکی خارج شوید.”