برخی از قسمت های این صفحه در نسخه مرورگر فعلی شما پشتیبانی نمی شوند. لطفاً به نسخه مرورگر اخیر ارتقا دهید.

بازارهای ایالات متحده در 4 ساعت 45 دقیقه باز می شوند

آینده S& P

آینده داو

آینده Nasdaq

آینده راسل 2000

نفت خام

نقره اي

یورو/دلار

پیوند 10 ساله

GBP/USD

USD/JPY

BTC-USD

CMC Crypto 200

ftse 100

Nikkei 225

بتا چیست؟هر آنچه را که باید در مورد اندازه گیری نوسانات سهام بدانید

بتا اندازه گیری سهام در رابطه با بازار سهام وسیع تر با گذشت زمان را اندازه گیری می کند. سهام با بتا بالا نشان می دهد که نسبت به بازار کلی بی ثبات تر است و می تواند با تغییرات قیمت چشمگیر سهم در میان نوسانات بازار واکنش نشان دهد. بنابراین اگر معده ای برای تغییر قیمت های گسترده ندارید ، ممکن است بخواهید از سرمایه گذاری در سهام بتای بالا خودداری کنید.

اما بتا فقط یک عامل در هنگام بررسی سرمایه گذاری است. این مقاله به شما کمک می کند تا بفهمید معنی آن چیست و چگونه می توانید از آن برای ایجاد یک نمونه کارها بهتر که مطابق با تحمل ریسک شما است استفاده کنید. یک مشاور مالی همچنین می تواند به شما در استفاده از بتا برای تصمیم گیری های بهتر سرمایه گذاری کمک کند.

درک بتا

سرمایه گذاران غالباً با مقایسه تغییرات قیمت سهام در حرکات یک شاخص معیار ، مانند S& P 500 ، در طی یک دوره 12 ماهه ، بتا را محاسبه می کنند. ما در مورد محاسبه بتا کمی بحث خواهیم کرد. اما ابتدا درک کنیم که چرا اهمیت دارد ، زیرا می توانید از ابزارها و ماشین حساب های آنلاین رایگان برای محاسبه خود استفاده کنید.

بتا به عنوان یک عدد نشان داده شده است. براساس تجزیه و تحلیل بتا ، بازار سهام کلی دارای بتا از 1. است و بتا سهام انفرادی تعیین می کند که آنها تا چه اندازه از بازار وسیع تر منحرف می شوند.

سهام با بتا برابر با 1 فرض می کند که قیمت آن به صورت دستی با بازار حرکت می کند. اضافه کردن آن به نمونه کارها ممکن است خطر زیادی اضافه نکند.

سهام با بتا بیشتر از 1 ممکن است نشان دهد که از بازار بی ثبات تر است. با این حال ، این همچنین می تواند به معنای این باشد که پتانسیل بازده قوی تر را دارد. معیار خود را بگویید ، یا بازاری که در حال مقایسه سهام هستید ، S& P 500 است. اگر سهام مورد نظر شما یک بتا 2 دارد ، این بدان معنی است که سهام دو برابر بی ثبات از بازار است. اگر S& P 500 در سال آینده 10 ٪ افزایش یابد ، می توانید انتظار داشته باشید که قیمت سهام 20 ٪ افزایش یابد. با این حال ، اگر S& P 500 10 ٪ کاهش یابد ، می تواند به همان اندازه کاهش یابد.

اگر سهام دارای بتا کمتر از 1 باشد ، می توانید نتیجه بگیرید که از بازار کلی بی ثبات است. این بدان معنی است که اضافه کردن آن به نمونه کارها ممکن است خطر را کاهش دهد و ممکن است در تنوع سرمایه گذاری شما کمک کند.

Betas همچنین می تواند زیر 1 در قلمرو منفی فرو رود. این نشان می دهد که سهام ممکن است در جهت مخالف بازار کلی پاسخ دهد. با استفاده از مثال قبلی ، می توانید انتظار داشته باشید که اگر S& P 500 پایین بیاید و برعکس ، قیمت سهام بالا برود.

سهام حتی می تواند بتا صفر داشته باشد. این نشان می دهد که مستقل از کل بازار سهام عمل می کند.

مزایا و مضرات بتا

درک بتا ممکن است به شما در تصمیم گیری های هوشمندانه در مورد نحوه ساخت سبد سرمایه گذاری خود کمک کند. به عنوان مثال ، اگر تحمل ریسک کم داشته باشید ، ممکن است بخواهید بیشتر روی سهام با بتای بیشتر از صفر تمرکز کنید ، اما کمتر یا برابر با 1.

به عنوان مثال ، شما ممکن است بخواهید از سهام شرکت فناوری که تمایل به افزایش و سقوط به طور مکرر در زیر بازار دارد ، جلوگیری کنید. در اصل ، این بتا بالایی خواهد داشت و به معنای خطر بیشتری است.

اما دقیقاً مانند هر چیزی در دنیای سرمایه گذاری ، هرگز سیاه و سفید نیست. به خاطر داشته باشید که بتا به اطلاعات گذشته متکی است. و عملکرد خوب گذشته هرگز تضمینی برای ادامه یا عملکرد بیشتر در آینده نیست.

در نتیجه ، بتا به شما كمك نمی كند تا در اصول شرکتی كه سهام را می فروشند ، حفر كنید. بنگاهی را در نظر بگیرید که مدتهاست با یک بتا به طور مداوم کم به عنوان یک شرکت امن در نظر گرفته شده است. سپس این شرکت وارد یک بخش جدید می شود و در چند سال آینده بدهی عمده ای را به خود اختصاص می دهد. سطح بتا پایین شرکت به دلیل اعتماد ذاتی محاسبه بتا به اطلاعات گذشته ، در این خطر جدید عامل نیست.

با این حال ، اگر شما نوع سرمایه گذار باشید که به طور مرتب سهام خریداری می کنید و به فروش می رسد ، بتا ممکن است یک عامل قوی در کمیت ریسک باشد.

با این وجود ، بتا می تواند یکی از ابزارهای مفیدی باشد که هنگام ارزیابی سرمایه گذاری های شما وجود دارد. بنابراین مهم است که حداقل بتا سهام را که ممکن است علاقه مند به خرید باشید محاسبه کنید.

قبل از اینکه بتا را محاسبه کنید

به یاد داشته باشید ، بتا اندازه گیری می کند که قیمت سهام در رابطه با معیار بازار چقدر بی ثبات است. برای به دست آوردن بیشترین استفاده از یک محاسبه بتا خوب ، این معیار باید تا حد امکان مربوط به سهام باشد.

بنابراین اگر سهام یک شرکت بزرگ آمریکایی را بررسی می کنید ، یک انتخاب خوب S& P 500 خواهد بود. این شاخص بازار 500 شرکت آمریکایی را با بیشترین سرمایه در بازار پوشش می دهد. اما اگر به سهام شرکتی که در خارج از کشور فعال تر است ، نگاه می کنید ، ممکن است به جای آن بخواهید از شاخص بازار بین المللی استفاده کنید.

باز هم ، به خاطر داشته باشید که بتا به عملکرد گذشته متکی است. در مورد یک بازه زمانی خاص برای بررسی تصمیم بگیرید. اگر برای طولانی مدت سرمایه گذاری می کنید ، ممکن است بخواهید در یک بازه زمانی حدود 5 تا 10 سال عامل باشید. اگر یک معامله گر هستید که به طور مرتب خریداری و می فروشید ، استفاده از چند روز یا هفته را در نظر بگیرید.

مراحل محاسبه بتا

اکنون که آن مجموعه را دارید ، اجازه دهید برخی از اعداد را خرد کنیم. برای شروع ، موارد زیر را جمع کنید:

قیمت بسته شدن سهام برای هر روز در بازه زمانی دلخواه شما

سطح بسته شدن روزانه شاخص معیار انتخابی شما در مدت مشابه

نرم افزار صفحه گسترده برای اجرای اعداد

صفحه گسترده را باز کنید. در ستون اول ، تاریخ هایی را که انتخاب کرده اید وارد کنید. در ستون دوم ، قیمت های بسته شده برای سهام مورد نظر خود را وارد کنید. و در ستون سوم ، قیمت های پایانی را برای شاخصی که استفاده می کنید وارد کنید.

مرحله بعدی محاسبه درصد تغییرات قیمت روزانه برای سهام و شاخص است. برای هر ورودی ، قیمت هزینه آن روز را از روز گذشته کم کنید. نتیجه را با قیمت روز قبل تقسیم کنید. ضرب 100. نتیجه درصد است. این صفحه گسترده شما را به روز می کند.

اکنون ، از یک فرمول کواریانس برای مقایسه نحوه حرکت قیمت سهام و فهرست در رابطه با یکدیگر استفاده کنید. این نتیجه کواریانس را با واریانس تنها شاخص تقسیم کنید. این به شما امکان می دهد تا ببینید که چگونه قیمت سهام و شاخص در رابطه با یکدیگر حرکت می کند ، نسبت به نحوه حرکت قیمت شاخص به تنهایی. بنابراین ، شما بتا می گیرید.

BETA = (تغییر روزانه ٪ سهام و تغییر روزانه شاخص) / (تغییر روزانه ٪ شاخص.)

غذای آماده

بتا می تواند یک متریک مفید برای تعیین چگونگی حرکت قیمت سهام در رابطه با بازار کلی با بررسی عملکرد گذشته خود باشد. همچنین می تواند یک شاخص مفید برای ریسک باشد ، به خصوص برای سرمایه گذاران که به طور مکرر معاملات انجام می دهند. با این حال ، بتا محدودیت های خود را دارد. به عنوان مثال ، چگونه شرکت ها ممکن است در آینده تغییرات اساسی در آینده ایجاد کنند. همچنین فقط به معیارهای گذشته متکی است. با این وجود ، این به عنوان یکی از عوامل مفیدی است که می توانید هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری وزن کنید.

نکاتی در مورد تصمیمات بهتر سرمایه گذاری

اندازه گیری تحمل ریسک و ایجاد نمونه کارها شما می تواند کار دشواری باشد. بنابراین ما یک ماشین حساب تخصیص دارایی ایجاد کردیم تا به شما کمک کند. این نمونه هایی از آنچه مخلوط دارایی مناسب ممکن است براساس تحمل ریسک شما باشد ، به شما می دهد.

این که آیا شما یک مبتدی هستید یا در حال ساخت سرمایه گذاری خود هستید ، می توانید از بهترین کتاب ها برای سرمایه گذاران یاد بگیرید.

درک بتا و هر چیز دیگری که در انتخاب سهام مناسب انجام می شود می تواند یک روند دشوار باشد. به همین دلیل است که راهنمایی یک مشاور مالی می تواند هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری مفید باشد. برای کمک به شما ، ما ابزار تطبیق مشاور مالی تعاملی خود را توسعه دادیم. این شما را به سه مشاور محلی پیوند می دهد. شما می توانید پروفایل های آنها را مشاهده کرده و قبل از تصمیم گیری برای کار با یک ، صلاحیت های آنها را مقایسه کنید.

اعتبار عکس: © iStock. com/fizkes ، © iStock. com/jirapong manustrong ، © iStock. com/سیمون کارتر پیتر کروتر