نسبت سودآوری: آنچه آنها هستند ، انواع مشترک و نحوه استفاده مشاغل از آنها

آدام هیز ، دکتری ، CFA ، یک نویسنده مالی با 15+ سال تجربه وال استریت به عنوان یک معامله گر مشتقات است. علاوه بر تخصص گسترده تجارت مشتق ، آدم متخصص اقتصاد و امور مالی رفتاری است. آدم کارشناسی ارشد خود را در اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکتری خود دریافت کرد. از دانشگاه ویسکانسین-مادیسون در جامعه شناسی. او یک منشور CFA و همچنین مجوزهای FINRA سری 7 ، 55 و 63 است. وی در حال حاضر تحقیق و تدریس جامعه شناسی اقتصادی و مطالعات اجتماعی امور مالی در دانشگاه عبری در اورشلیم است.

Peggy James CPA با بیش از 9 سال تجربه در حسابداری و امور مالی ، از جمله محیط های شرکت ، غیرانتفاعی و مالی شخصی است. او اخیراً در دانشگاه دوک مشغول به کار بود و صاحب پگی جیمز ، CPA ، PLLC ، خدمت به مشاغل کوچک ، افراد غیرانتفاعی ، سولفرونرها ، آزادکار و افراد است.

Amanda Bellucco-Chatham یک ویراستار ، نویسنده و چکنده واقعیت است و سالها تجربه تحقیق در مورد موضوعات مالی شخصی را دارد. تخصص ها شامل برنامه ریزی مالی عمومی ، توسعه شغلی ، وام ، بازنشستگی ، آماده سازی مالیات و اعتبار است.

Investopedia / جولی بنگ

نسبت سودآوری چیست؟

نسبت سودآوری ، کلاس معیارهای مالی است که برای ارزیابی توانایی یک تجارت در تولید درآمد نسبت به درآمد ، هزینه های عملیاتی ، دارایی ترازنامه یا سهامداران با گذشت زمان ، با استفاده از داده های یک نقطه خاص از زمان استفاده می شود.

نسبت سودآوری را می توان با نسبت بهره وری مقایسه کرد ، که در نظر می گیرد که یک شرکت از دارایی های خود در داخل برای تولید درآمد استفاده می کند (بر خلاف سود پس از هزینه).

غذای اصلی

• نسبت سودآوری توانایی یک شرکت در کسب سود از فروش یا عملیات خود ، دارایی ترازنامه یا سهام سهامداران را ارزیابی می کند.
• نسبت سودآوری نشان می دهد که چگونه یک شرکت سود و ارزش را برای سهامداران تولید می کند.
• نتایج نسبت بالاتر اغلب مطلوب تر است ، اما این نسبت ها در مقایسه با نتایج شرکت های مشابه ، عملکرد تاریخی خود شرکت یا میانگین صنعت ، اطلاعات بسیار بیشتری را ارائه می دهند.

ارزش نسبت سودآوری

نسبت سودآوری به شما چه می گوید؟

برای بیشتر نسبت های سودآوری ، داشتن ارزش بالاتری نسبت به نسبت رقیب یا نسبت به همان نسبت از دوره قبلی نشان می دهد که شرکت خوب عمل می کند. نسبت سودآوری در مقایسه با شرکت های مشابه ، تاریخ خود شرکت یا نسبت متوسط برای صنعت شرکت مفید است.

حاشیه سود ناخالص یکی از پرکاربردترین نسبت سودآوری یا حاشیه است. سود ناخالص تفاوت بین درآمد و هزینه های تولید است - هزینه کالاهای فروخته شده (COG).

برخی از صنایع در عملیات خود فصلی را تجربه می کنند. به عنوان مثال ، خرده فروشان به طور معمول درآمد و درآمد قابل توجهی بالاتر را در فصل تعطیلات پایان سال تجربه می کنند. بنابراین ، مقایسه حاشیه سود ناخالص سه ماهه چهارم یک خرده فروش با حاشیه سود ناخالص سه ماهه اول خود مفید نخواهد بود زیرا آنها به طور مستقیم قابل مقایسه نیستند. مقایسه حاشیه سود سه ماهه چهارم یک خرده فروش با حاشیه سود سه ماهه چهارم خود از سال گذشته بسیار آموزنده تر خواهد بود.

نمونه هایی از نسبت سودآوری

نسبت سودآوری یکی از محبوب ترین معیارهای مورد استفاده در تجزیه و تحلیل مالی است و به طور کلی در دو دسته قرار می گیرند - نسبت های بزرگ و نسبت های بازده.

نسبت های حاشیه ، از چندین زاویه مختلف ، در مورد توانایی یک شرکت برای تبدیل فروش به یک سود ، بینش می دهد. نسبت های بازده چندین روش مختلف برای بررسی چگونگی تولید یک شرکت برای سهامداران خود ارائه می دهد.

برخی از نمونه های متداول نسبت سودآوری اقدامات مختلف حاشیه سود ، بازده دارایی (ROA) و بازده سهام (ROE) است. موارد دیگر شامل بازده سرمایه سرمایه گذاری شده (ROIC) و بازده سرمایه شاغل (ROCE) است.

حاشیه سود

از حاشیه سود مختلف برای اندازه گیری سودآوری یک شرکت در سطوح مختلف تحقیق از جمله حاشیه ناخالص ، حاشیه عملیاتی ، حاشیه پیش پرداخت و حاشیه سود خالص استفاده می شود. حاشیه ها به عنوان لایه های هزینه های اضافی مورد توجه قرار می گیرند - مانند COG ها ، هزینه های عملیاتی و مالیات.

حاشیه ناخالص اندازه گیری می کند که یک شرکت پس از حسابداری برای COGS چقدر می کند. حاشیه عملیاتی درصد فروش باقی مانده پس از پوشش COG و هزینه های عملیاتی است. حاشیه پیش پرداخت پس از حسابداری بیشتر برای هزینه های غیر عملیاتی ، سودآوری یک شرکت را نشان می دهد. حاشیه سود خالص توانایی یک شرکت در تولید درآمد پس از تمام هزینه ها و مالیات ها است.

بازگشت دارایی (ROA)

سودآوری نسبت به هزینه ها و هزینه ها ارزیابی می شود و در مقایسه با دارایی ها مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد تا ببیند یک شرکت در حال استقرار دارایی برای تولید فروش و سود چگونه است. استفاده از اصطلاح "بازده" در معیار ROA به طور معمول به سود خالص یا درآمد خالص - ارزش درآمد حاصل از فروش پس از تمام هزینه ها ، هزینه ها و مالیات ها اشاره دارد. ROA درآمد خالص است که توسط کل دارایی ها تقسیم می شود.

هرچه دارایی های بیشتری یک شرکت جمع آوری داشته باشد ، فروش و سود بالقوه شرکت ممکن است ایجاد کند. از آنجا که اقتصاد مقیاس به کاهش هزینه ها و بهبود حاشیه ها کمک می کند ، بازده ممکن است با سرعت بیشتری نسبت به دارایی ها رشد کند و در نهایت ROA را افزایش دهد.

بازگشت به سهام (ROE)

ROE یک نسبت کلیدی برای سهامداران است زیرا توانایی یک شرکت در کسب بازده سرمایه گذاری در سهام خود را اندازه گیری می کند. ROE ، که به عنوان درآمد خالص تقسیم شده توسط سهام سهامداران محاسبه می شود ، ممکن است بدون سرمایه گذاری سهام اضافی افزایش یابد. این نسبت به دلیل درآمد خالص بالاتر از یک پایه دارایی بزرگتر که با بدهی تأمین می شود ، می تواند افزایش یابد.< Pan> سودآوری نسبت به هزینه ها و هزینه ها ارزیابی می شود و در مقایسه با دارایی ها مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد تا ببیند یک شرکت در حال استقرار دارایی برای تولید فروش و سود است. استفاده از اصطلاح "بازده" در معیار ROA به طور معمول به سود خالص یا درآمد خالص - ارزش درآمد حاصل از فروش پس از تمام هزینه ها ، هزینه ها و مالیات ها اشاره دارد. ROA درآمد خالص است که توسط کل دارایی ها تقسیم می شود.