بورس اوراق بهادار ایران به شیوه ای کور به مسیر خود ادامه می دهد و ما عملا شاهد وضعیتی هستیم که هیچ تحلیل بنیادی و فنی در بازار وجود ندارد و سوددهی این بازار با تردید همراه بوده است. افرادی که از اواسط تابستان وارد این بازار شده اند شاهد بدترین تجربیات تجاری در زندگی خود هستند. در ادامه چشم انداز کل شاخص سهام را ارزیابی خواهیم کرد. لطفا با مطبوعات تهران همراه باشید.
*** از دست دادن 37 هزار واحد از شاخص کل سهام
بورس اوراق بهادار تهران هفته اول بسیار ناامید کننده ای برای سهامداران داشت. سقوط 37000 واحد شاخص سهام در معاملات دیروز بسیاری از نمادها را در گروه های مختلف با رنگ قرمز پوشش داد. شاخص کل بورس اوراق بهادار در پایان معاملات 37000 واحد کاهش یافت و به 1135000 واحد رسید. شاخص وزنی کل نیز به 7029 واحد منفی رسید و ارزش تراکنش ها 7097 میلیارد تومان کاهش یافت و در تمام این داده ها مقاومت های حساس زیادی شکسته شده است.
*** چشم انداز برای کل شاخص سهام
با نزدیک شدن به شاخص یک میلیون تومان که مقاومت بسیار شدیدی وجود دارد و کمتر تحلیلگران تصور می کنند این شاخص وارد این کانال شود شکاف بزرگی تا هفتصد هزار وجود دارد و ورود بورس به این کانال عملا خط پایان سرمایه گذاری واقعی است. این مدت طولانی در بازار سهام بوده است. ارزش سهام بازار بسیار بالاتر از ارقام معاملاتی فعلی است. در حال حاضر هیجان بازار و سرنوشت نامشخص بازار سهام و عدم حمایت قانونی از سهام ارزشمند در بازار باعث شده است که بازار سهام وارد این وضعیت ناسالم و رادیکال شود.
*** کاهش شاخص خرید در بورس اوراق بهادار تهران
کارشناسان معتقدند که خرید به شدت کاهش یافته است. شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران امروز و تاکنون با هم یا بیش از 29200 واحد منفی پس از شکستن مرزهای حمایتی یکی پس از دیگری به حد تقریبی 1140000 واحد رسیده است.
*** بیشترین ارزیابی بورس اوراق بهادار تهران
اما بد نیست نگاهی به مهمترین بورس های ایران در شرایط ناسالم کنونی بیندازیم. نمادهای غزار, فاملی, خاساپا, فولاد, کلوند, سیتا و شپنا بیشترین تاثیر را بر شاخص داشتند و محبوب ترین نمادها شستا, خاساپا, خودرو, شپنا, واتجارات, ولپارس و خاگستر بودند.
نمادهای هرمز و کوغر و صبا و زوب و شاگوویا و زاگرس تاثیرگذارترین نمادهای شاخص کل فرابورس بودند. در این میان نمادهای سپیدار, وسپهر, کازگل, کلور, ووپویا, پیزد و اریا نیز بیشترین معاملات را داشتند. بازار روز شنبه در شرایطی بود که معامله گران امید بسیار کمی به بهبود بازار داشتند و در عین حال موضوع خرید را به شدت کاهش دادند.
*** ضرر و زیان در شاخص کل فرابورس
شاخص کل فرابورس در پایان معاملات دیروز با 294 واحد کاهش به 17139 واحد رسید. از این رو شاهد بودیم که حجم معاملات کاهش یافته و خروج سرمایه در بازار ادامه دارد. در اوایل, معامله گران معتقد بودند که با وجود محدوده پشتیبانی از 1.2 میلیون واحد, امکان بازگشت به بازار وجود دارد, اما این اتفاق نمی افتد. زیرا هیچ جدی در بخشی از بازیکنان بزرگ در بازار سهام به سود سهامداران وجود دارد. دولت همچنین ظرفیت مالی برای حمایت از بازار در شرایط فعلی و در ماه های گذشته دولت ندارد. بنابراین بعید به نظر می رسد که اقدام خاصی در این دولت برای حمایت از این بازار انجام شود.
*** محدوده پشتیبانی از شاخص کل سهام
بازار هنوز دو منطقه پشتیبانی 1.1 میلیون و یک میلیون دارد و باید دید که شاخص کلی چگونه به این مناطق واکنش نشان می دهد. با این حال, برخی از معامله گران هنوز هم بر این باورند که ممکن است برای تغییر جریان در بازار, و در عین حال برخی بر این باورند که رکود اقتصادی ممکن است با رد بودجه به طور کلی در بازار سهام تعمیق و کاهش بازار سهام ادامه خواهد داد.
*** عدم اهمیت سهامداران به عوامل مثبت بازار
با وجود انتظارات ما شاهد عدم پاسخگویی سهامداران به عوامل مهم و مثبت در بازار سهام بودیم. از جمله این موارد هشت قطعنامه هیات مدیره سازمان بورس اوراق بهادار دیروز بود که در جلسه امروز شورای عالی بورس اوراق بهادار به منظور حمایت از بازار سهام مورد بررسی قرار خواهد گرفت. اما متاسفانه بازار به این موضوع توجه نکرد. بازارهای جهانی نیز معاملات هفته را در شرایط مطلوب به پایان رساندند و ما شاهد افزایش قیمت کالاها بودیم. اینها تنها برخی از دلایلی است که ما بیان کرده ایم که بازار سهام بر اساس تحلیل بنیادی و فنی در شرایط فعلی به جلو حرکت نمی کند و این سایه شوم تا زمان بازیابی اعتماد بر بازار سنگینی می کند.
*** ارزش بورس اوراق بهادار را ارزیابی کنید
ارزش معاملات کوچک بورس اوراق بهادار دیروز 6 هزار و 179 میلیارد تومان بود که به میزان قابل توجهی کاهش یافته است. اگر این همچنان تفکر فضای رکود در بازار سهام دوباره تقویت خواهد شد. اشخاص حقوقی امروز 1620 میلیارد تومان خرید خالص انجام داده اند. "فلزات پایه و محصولات نفتی" دو گروه با بیشترین خرید توسط این گروه از سهامداران بودند. در تضاد, واقع گرایان توجه کمی به "بیمه و صندوق بازنشستگی" گروه پرداخت می شود.
*** تجزیه و تحلیل عرضه و تقاضا در روز شنبه
از 338 نماد معامله شده در بورس اوراق بهادار قیمت بسته شدن 15.3 درصد مثبت و 81.1 درصد منفی بود. 31 سمبل (9.1%) یک صف خرید به ارزش 175 میلیارد تومان و 211 سمبل (62.4%) یک صف فروش به ارزش 1517 میلیارد تومان تشکیل دادند. در معاملات فرابورس از 130 علامت معامله شده قیمت بسته شدن 20 درصد نمادهای مثبت و 80 درصد نمادهای منفی بود. 16 سمبل (3/12%) دارای صف خرید 580 میلیارد تومان و 71 سمبل (6/54%) دارای صف فروش 643 میلیارد تومان بودند.
در بازار فرابورس از 112 علامت معامله شده قیمت بسته شدن 34.8 درصد نمادها مثبت و 64.2 درصد نمادها منفی بود. 31 سمبل (6/27%) صف خرید به ارزش 112 میلیارد تومان و 66 سمبل (59%) دارای صف فروش به ارزش 710 میلیارد تومان بودند. رتبه بندی بازده بازارهای مختلف در هفته منتهی به 6 فوریه 2017 نشان داد که نرخ سود سپرده بانکی با بازده 0.29 درصدی پیشرو بوده و قیمت سایر دارایی ها در بازارهای دیگر کاهش یافته است!
*** بازگشت بازارهای موازی بورس اوراق بهادار ایران
رتبه بازده بازارهای مختلف در هفته منتهی به 6 فوریه 2017 نشان دهنده برتری سود سپرده بانکی با بازده 0.29 درصدی و کاهش قیمت سایر دارایی ها در بازارهای دیگر است!
بازگشت شاخص کلی زیر سطح حمایت 1.2 میلیون واحدی امیدها را کمی ناامید کرد. در صورت ادامه روند فعلی کف 1 میلیون تا 1 میلیون و 50 هزار واحد مهمترین مناطق پشتیبانی بازار خواهد بود. پس از بازار سهام, طلا و سکه را تجربه کرد بزرگترین کاهش قیمت در هفت روز گذشته با 2.2 و 1/3 کاهش قیمت, به ترتیب. دلار و یورو برخلاف سکه و طلا در این هفته اندکی رشد کردند و پس از دو هفته گذشته اندکی افت کردند.
مشکل این است که می توان از شاخص کلی و نوسانات خود را در سه ماه گذشته استنباط این است که نمی توان انتظار داشت به رشد بیش از 200,000 واحد برای شاخص کلی در مورد خوش بینانه ترین برای بازار سهام تا پایان سال. سیاست گذاری برای بازار سهام و کسب بخشی از اعتماد جامعه و از این طریق مشکلات و چالش های زیادی را به همراه خواهد داشت. واضح است که در شرایط فعلی بازار هیچ شرایط قابل قبولی برای سوددهی وجود ندارد و بسیاری از سهامداران به اوراق بهادار خود نگاه نمی کنند و پیشنهادات بیش از موارد قانونی است. با این بازار چشم انداز روشن غیر قابل تصور است
