اطلاعات بیشتری در مورد اینکه تجارت و حاشیه ها ، جوانب مثبت و منفی آنها و چگونه ممکن است بین این دو انتخاب کنید ، بیشتر بدانید.
غذای اصلی:
- معاملات Crypto Spot در حال خرید یا فروش دارایی در بازار نقطه با قیمت فعلی بازار برای تحویل فوری است.
- معاملات حاشیه رمزنگاری از وجوه وام گرفته شده برای پرداخت تجارت استفاده می کند. بنابراین ، تفاوت اصلی بین تجارت حاشیه و معاملات نقطه ای در این است که معاملات حاشیه ای از اهرم استفاده می کند.
- معاملات نقطه ای ساده تر است ، اما معاملات حاشیه می تواند در شرایط خاص باعث افزایش سود شود. با این حال ، اهرم یک شمشیر دو لبه است ، زیرا همچنین می تواند ضررها را تقویت کند.
- کدام یک را انتخاب کنید تا حد زیادی به تحمل ریسک معامله گر و شرایط شخصی بستگی دارد.
تجارت Crypto Spot چیست؟
معاملات Spot در بازار نقطه ای صورت می گیرد. بازارهای نقطه نه تنها در رمزنگاری بلکه در سایر کلاسهای دارایی نیز مانند سهام ، فارکس ، کالاها و اوراق قرضه وجود دارد.
بازار Spot جایی است که معامله گران دارایی (در مورد رمزنگاری ، توکن) را با قیمت فعلی بازار برای تحویل فوری یا بسیار نزدیک (یعنی در طی چند روز) خریداری و می فروشند. این "نقطه" نامیده می شود زیرا به عمل تجارت و دریافت دارایی در محل اشاره دارد. در معاملات Spot ، سه مفهوم کلیدی برای درک وجود دارد: قیمت نقطه ، تاریخ تجارت و تاریخ تسویه.
قیمت نقص
قیمت نقطه قیمت فعلی یک دارایی است و بنابراین قیمتی است که تجارت نقطه ای در آن انجام می شود. خریداران و فروشندگان با ارسال سفارشات خرید یا فروش خود حاوی قیمت و کمیتی که خریدار یا فروشنده مایل به معامله در آن است ، قیمت نقطه را ایجاد می کنند. با پر شدن سفارشات موجود و ورود به بازار ، قیمت لکه در نوسان است.
تاریخ تجارت
این روزی است که سفارش تجارت در بازار اجرا می شود. در اصل ، این معامله را ثبت و آغاز می کند.
تاریخ حل و فصل
تاریخ تسویه حساب (که گاهی اوقات به عنوان تاریخ نقطه گفته می شود) زمانی است که دارایی های درگیر در معامله در واقع منتقل می شوند. زمان بین تاریخ تجارت و تاریخ تسویه حساب بسته به نوع بازار معامله می تواند متفاوت باشد-می تواند در همان روز باشد (به عنوان مثال ، برای برخی از اوراق بهادار بازار پول) یا چند روز (به عنوان مثال ، به طور معمول دو روز برای سهام)وادبرای رمزنگاری ، به طور معمول در همان روز است ، اما ممکن است در مبادلات مختلف یا سیستم عامل های معاملاتی متفاوت باشد.
با توجه به ماهیت فوری معاملات نقطه ای، یک معامله گر باید مقدار کامل وجوهی را برای پرداخت برای معامله داشته باشد. برای مثال، اگر معامله‌گری بخواهد 1000 دلار بیت‌کوین (BTC) بخرد، باید 1000 دلار کامل را در حساب خود داشته باشد. در غیر این صورت، معامله توسط صرافی یا بستر معاملاتی انجام نخواهد شد.
تجارت حاشیه رمزنگاری چیست؟
معامله مارجین به استفاده از وجوه قرض گرفته شده برای پرداخت هزینه یک معامله اشاره دارد. بنابراین، تفاوت اصلی در مقایسه با معاملات نقطه ای این است که معاملات مارجین به معامله گر اجازه می دهد بدون نیاز به پرداخت کل مبلغ از جیب خود، موقعیت خود را باز کند. مفاهیم کلیدی برای درک در معاملات مارجین عبارتند از اهرم، مارجین، وثیقه و انحلال.
قدرت نفوذ
این به استفاده از وجوه قرض گرفته شده برای پرداخت یک معامله اشاره دارد. برای مثال، اگر معامله‌گری بخواهد اتریوم (ETH) به ارزش 1000 دلار با ضریب اهرمی 5 برابری (یعنی مضربی از 5) بخرد، فقط باید 200 دلار را خودش بپردازد و مابقی (800 دلار) از صرافی وام گرفته می‌شود. پلت فرم معاملاتیبه عبارت دیگر، معامله گر وام گرفت تا موقعیت خود را 5 برابر افزایش دهد. ارزش موجودی حساب بر اساس قیمت فعلی بازار، منهای مبلغ وام گرفته شده، به عنوان حقوق صاحبان سهام شناخته می شود. میزان اهرمی که می توان استفاده کرد در صرافی ها و پلتفرم های معاملاتی مختلف متفاوت است.
لبه
از آنجایی که قیمت بازار یک دارایی در زمان واقعی در نوسان است، سطح حقوق صاحبان سهام نیز تغییر می کند. هنگامی که سطح ارزش سهام به زیر یک آستانه خاص (همچنین به عنوان نیاز حاشیه شناخته می شود، که توسط صرافی یا پلت فرم معاملاتی تعیین می شود)، کاهش می یابد، معامله گر یک تماس مارجین دریافت می کند. در آن مرحله، آنها باید بخشی یا تمام موقعیت خود را بفروشند و/یا مقدار بیشتری از وجوه خود را در حساب قرار دهند تا ارزش سهام را به سطح مورد نیاز مارجین برگردانند.
وثیقه و تصفیه
دارایی هایی که یک معامله گر در حساب خود دارد به عنوان وثیقه برای وام استفاده می شود. اگر معامله‌گر نتواند به فراخوان مارجین پاسخ دهد، صرافی یا پلتفرم معاملاتی می‌تواند دارایی‌ها را (که به آن انحلال نیز می‌گویند) را در حساب بفروشد و از درآمد حاصله برای پرداخت وام استفاده کند.
بیایید نگاهی به مثالی از فراخوانی حاشیه ای بیندازیم:
معامله گر با استفاده از اهرم 5 برابری ETH به ارزش 1000 دلار خریداری کرده است (یعنی 800 دلار وام گرفته و 200 دلار از سرمایه خود استفاده کرده است). پس از آن، قیمت اتریوم 10٪ کاهش می یابد. با فرض اینکه مارجین مورد نیاز صرافی یا پلتفرم معاملاتی 15 درصد از ارزش حساب باشد، پس از آن مارجین فراخوانی وجود دارد زیرا سطح حقوق صاحبان سهام به زیر سطح مورد نیاز مارجین کاهش یافته است.
معامله گر باید با فروش مقداری ETH و یا قرار دادن بیشتر پول خود ، 35 دلار به دست آورد تا سهام خود را به شرط حاشیه بازگرداند. اگر آنها نتوانند تماس حاشیه ای را برآورده کنند ، پس از آن ، بستر مبادله یا تجارت می تواند ETH را در حساب به زور بفروشد تا به پرداخت وام کمک کند.
تجارت نقطه رمزنگاری: جوانب مثبت و منفی
مزایای اصلی معاملات Spot نسبت به معاملات حاشیه این است که ساده تر است و شامل تقویت احتمالی خسارات ناشی از حاشیه نمی شود. این ساده تر است زیرا یک معامله گر مجبور نیست با مواردی مانند تماس های حاشیه ای مقابله کند و تصمیم بگیرد که میزان استفاده از آن چقدر استفاده می کند. همچنین ، بدون تماس با حاشیه ، معامله گر با خطر این که بیشتر از بودجه خود را وارد کند و به طور بالقوه از دست دادن بیشتر از آنچه که قبلاً در حساب خود دارند ، از دست می دهد.
نقطه ضعف اصلی تجارت لکه دار این است که هرگونه تقویت احتمالی بازده هایی را که با استفاده از اهرم می تواند ایجاد کند ، از دست می دهد ، که در زیر بحث می کنیم.
تجارت حاشیه رمزنگاری: جوانب مثبت و منفی
بزرگترین مزیت تجارت حاشیه این است که استفاده از اهرم پتانسیل تقویت بازده مثبت را دارد. بیایید نگاهی به نمونه ای از یک معامله گر که 1000 دلار ارزش Ethereum (ETH) را با قیمت 1000 دلار خریداری کرده است (یعنی آنها 1 ETH خریداری کرده اند) و متعاقباً قیمت 10 ٪ به 1100 دلار رسید.
در زیر بازده هایی در مقایسه با اهرم وجود ندارد. در سناریوی اهرم فرض کنید که معامله گر از اهرم 5X استفاده کرده است (یعنی آنها 200 دلار از بودجه خود را استفاده کرده و 800 دلار دیگر وام گرفته اند). بازده 50 ٪ از استفاده از اهرم از 10 ٪ از استفاده از اهرم بزرگتر است.
| سناریو: قیمت ETH 10 ٪ | برگشت | محاسبه |
|---|---|---|
| بدون اهرم | +10 ٪ | (1100 - 1000) / 1000 |
| اهرم 5 برابر | +50 ٪ | (1100 - 800 - 200) / 200 |
| سناریو: قیمت ETH 10 ٪ | بدون اهرم |
|---|---|
| برگشت | +10 ٪ |
| محاسبه | (1100 - 1000) / 1000 |
| سناریو: قیمت ETH 10 ٪ | اهرم 5 برابر |
|---|---|
| برگشت | +50 ٪ |
| محاسبه | (1100 - 800 - 200) / 200 |
با این حال ، اهرم یک شمشیر دو لبه است ، زیرا در حالی که می تواند بازده مثبت را تقویت کند ، اما می تواند بازده منفی را تقویت کند. بیایید فرض کنیم که به جای افزایش ، قیمت ETH 10 ٪ به 900 دلار کاهش یافته است. بازد ه-50 ٪ از استفاده از اهرم به طور قابل توجهی پایین تر ا ز-10 ٪ از استفاده از اهرم نیست.
| سناریو: قیمت ETH 10 ٪ کاهش یافته است | برگشت | محاسبه |
|---|---|---|
| بدون اهرم | -10 ٪ | (900 - 1000) / 1000 |
| اهرم 5 برابر | -50 ٪ | (900 - 800 - 200) / 200 |
| سناریو: قیمت ETH 10 ٪ کاهش یافته است | بدون اهرم |
|---|---|
| برگشت | -10 ٪ |
| محاسبه | (900 - 1000) / 1000 |
| سناریو: قیمت ETH 10 ٪ کاهش یافته است | اهرم 5 برابر |
|---|---|
| برگشت | -50 ٪ |
| محاسبه | (900 - 800 - 200) / 200 |
یکی دیگر از معایب کلیدی معاملات مارجین، خطر دریافت مارجین کال است. همانطور که قبلاً توضیح داده شد، این می تواند به این معنی باشد که معامله گر باید بیشتر از وجوه خود را در حساب خود بگذارد و خطر از دست دادن بیشتر از آنچه در ابتدا وارد کرده بود، باشد.
حاشیه متقاطع و حاشیه جدا شده
دو روش معمول برای استفاده از حاشیه عبارتند از: حاشیه متقاطع و حاشیه ایزوله:
- حاشیه متقاطع. این به معامله‌گر اجازه می‌دهد تا مانده‌های مارجین را در موقعیت‌های مختلف به اشتراک بگذارد، بنابراین مازاد مارجین (یعنی ارزش ویژه مازاد بر نیاز مارجین) از یک موقعیت می‌تواند برای پوشش کمبود حاشیه از موقعیت دیگر استفاده شود. این به طور بالقوه می‌تواند برای کمک به جلوگیری از فراخوان‌های مارجین و/یا انحلال اجباری یک موقعیت بازنده استفاده شود.
- حاشیه متقاطع هوشمند. به جابجایی نیاز حاشیه برای موقعیت‌ها در جهت‌های مخالف (مثلاً طولانی در مقابل کوتاه) و در انواع مختلف محصول (مانند حاشیه نقطه‌ای و معاملات آتی) اجازه می‌دهد.
- حاشیه جدا شدهاین حاشیه ای است که به یک موقعیت اختصاص داده شده است و نمی توان آن را در موقعیت های مختلف تقسیم کرد. به طور معمول، معامله گران ممکن است از این استفاده کنند زمانی که نمی خواهند مارجین فراخوانی از یک موقعیت واحد که بر سایر دارایی های موجود در پرتفوی آنها تأثیر بگذارد، استفاده کنند.
نقطه یا حاشیه: چگونه انتخاب می کنید؟
معاملات نقطه ای و معاملات حاشیه دو روش رایج معامله هستند، نه تنها در بازارهای کریپتو، بلکه در بازارهای دیگر مانند سهام، فارکس، کالاها و اوراق قرضه. انتخاب تا حد زیادی به تحمل ریسک و شرایط شخصی معامله گر بستگی دارد. تفاوت اصلی این است که معاملات مارجین از اهرم استفاده می کند، در حالی که معاملات نقطه ای این کار را نمی کند.
ریسک و پاداش اغلب دست به دست هم می دهند، بنابراین برای کسانی که مایلند و می توانند ریسک بیشتری را برای شانس سودهای بالقوه بزرگتر بپذیرند، معامله حاشیه می تواند یک گزینه باشد. برای معامله گران معمولی تر، معاملات نقطه ای می تواند ریسک کمتری داشته باشد و اجرای آن ساده تر باشد.
نحوه شروع معاملات نقطه ای و مارجین با Crypto. com
کاربران می توانند تجارت و مارجین را در صرافی Crypto. com مشاهده کنند. معاملات نقطه ای هم توسط نسخه دسکتاپ و هم برنامه Exchange پشتیبانی می شود.
معاملات مارجین در صرافی Crypto. com به کاربران این امکان را می دهد که دارایی های مجازی را در بورس Crypto. com برای معامله در بازار نقدی قرض کنند. کاربران واجد شرایط می توانند از وام حاشیه به عنوان اهرم (دارایی های مجازی قرض گرفته شده) برای باز کردن موقعیتی بزرگتر از موجودی حساب خود استفاده کنند. در صرافی Crypto. com، معامله‌گران باید دارایی‌های مجازی را به عنوان وثیقه ابتدا به کیف پول حاشیه خود منتقل کنند.
هنگام قرض گرفتن دارایی های مجازی، کاربران می توانند وام بگیرند:
- در همان نوع دارایی های مجازی به عنوان وثیقه آنها (به عنوان مثال ، وثیقه آنها ممکن است BTC باشد و ممکن است BTC را وام بگیرد).
- در نوع دیگری از دارایی مجازی نسبت به وثیقه آنها (به عنوان مثال ، وثیقه آنها BTC است و آنها USDT را وام می گیرند).
با احتیاط و تحقیقات خود را انجام دهید
کلیه نمونه های ذکر شده در این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی است. شما نباید هیچ گونه اطلاعاتی یا مطالب دیگری را به عنوان حقوقی ، مالیاتی ، سرمایه گذاری ، مالی یا سایر توصیه ها تعبیر کنید. هیچ چیز موجود در اینجا یک درخواست ، توصیه ، تأیید یا پیشنهاد Crypto. com برای سرمایه گذاری ، خرید یا فروش هر سکه ، نشانه یا سایر دارایی های رمزنگاری را تشکیل نمی دهد. بازده خرید و فروش دارایی های رمزنگاری ممکن است در صلاحیت شما مشمول مالیات ، از جمله مالیات بر سود سرمایه باشد. هرگونه توصیف از محصولات یا ویژگی های Crypto. com صرفاً برای اهداف مصور است و تأیید ، دعوت یا درخواست را تشکیل نمی دهد.
عملکرد گذشته ضمانت یا پیش بینی کننده عملکرد آینده نیست. ارزش دارایی های رمزنگاری می تواند افزایش یا کاهش یابد و شما می توانید تمام یا مقدار قابل توجهی از قیمت خرید خود را از دست دهید. هنگام ارزیابی دارایی رمزنگاری ، انجام تحقیقات و دقت کافی برای انجام بهترین قضاوت ممکن برای شما ضروری است ، زیرا هر خرید تنها مسئولیت شما خواهد بود.
