رباتها معامله گر کنترل بازار سهام جهانی

معاملات در بازار سهام تنها در چند دهه گذشته پیچیده تر شده است.

با تشکر از تجارت با فرکانس بالا و افزایش داده های بزرگ در بازارهای مالی, این غیر ممکن است برای یک سرمایه گذار فردی, معامله گر و یا تحلیلگر سهام به تصمیم گیری سرمایه گذاری درست به سرعت به اندازه کافی برای واکنش نشان می دهند به یک بازار به طور فزاینده پیچیده.

با توجه به اینکه معامله گران نیاز به تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در چند ثانیه و نه چند دقیقه دارند جای تعجب نیست که به اتوماسیون مبتنی بر قانون و هوش مصنوعی تبدیل شده اند. معامله گران کامپیوتر زرنگ و دانا مجموعه قوانین خاص برای نوشته, خروجی و نظارت بر تجارت, اجازه می دهد کامپیوتر برای اجرای معاملات به طور خودکار از طرف خود.

نه تنها الگوریتم ها, معامله گران با فرکانس بالا و ربات های تجاری سریعتر از تحلیلگران انسانی هستند, بلکه برای نگهداری به نیروی کار کمتری نیز نیاز دارند, با مهارت های مهندسی کامپیوتر تبدیل شدن به یک دارایی مهم برای معامله گران مدرن. برای مثال 600 تاجری که در سال 2000 میزهای تجاری گلدمن ساکس در نیویورک کار می کردند اکنون حداقل با 200 مهندس کامپیوتر که بر الگوریتم ها و ربات های تجاری نظارت می کنند جایگزین شده اند.

گذشته از کاهش منابع مورد نیاز, رباتها تجارت چندین مزیت دیگر.

مزایای استفاده از ربات معاملاتی

حفاظت و به حداقل رساندن تلفات

هنگامی که یک قانون خاص تنظیم شده است برای محافظت از ضرر و زیان, یک ربات تجاری می تواند تفاوت بین از دست دادن کوچک و یا از دست دادن ویرانگر تعیین زمانی که یک تجارت است که در برابر سرمایه گذار, و عمل بر این اساس به محدود کردن ضرر و زیان.

بک تست

بک تست زمانی است که استراتژی های معاملاتی در برابر داده های تاریخی تست می شوند تا مشخص شود قوانین ایجاد شده می توانند برای تجارت بعدی عملی باشند. یک ربات تجاری می تواند در برابر داده های تجاری تاریخی تست شده و بهینه سازی شود تا قبل از اینکه در سناریوهای تجاری زنده مستقر شود موثرتر باشد.

سرعت

به عنوان کامپیوتر پاسخ بسیار سریع به دستورالعمل, خودکار خرید و یا فروش سفارشات را می توان فورا پردازش. ورود یا خروج از تجارت فقط چند ثانیه سریعتر می تواند تفاوت قابل توجهی در نتیجه تجارت ایجاد کند و نتایج بهتری را به همراه داشته باشد تا یک انسان بتواند به اندازه کافی سریع برای تکرار واکنش نشان دهد. ربات ها برای تجارت با فرکانس بالا ضروری هستند زیرا فورا به تغییرات بازار واکنش نشان می دهند

البته هشدارهایی در مورد این اتکا به ربات های تجاری وجود دارد:

معایب استفاده از ربات معاملاتی

خرابی سخت افزار و نرم افزار

همانطور که با هر قطعه از نرم افزار یا سخت افزار, رباتها تجارت خودکار می تواند از قطع رنج می برند, خطاها و یا تعمیر و نگهداری. بنابراین افت اتصال به اینترنت می تواند فاجعه تجارت با تاخیر حتی چند ثانیه می تواند به معنای از دست دادن بالقوه میلیون ها نفر. شروع کردن با معاملات کوچک و داشتن شکست و احتمالات عاقلانه است.

نظارت بر

اگرچه ربات های معاملاتی خودکار هستند اما باید به طور مداوم با چشم انداز فعلی بازار سهام تنظیم شوند. این مداخلات می تواند ناهنجاری هایی ایجاد کند که منجر به قرار دادن دستورات اشتباه شود. نظارت متخصص برای شناسایی و حل ناهنجاری ها و کاهش خطر ضرر و زیان ضروری است.

بهینه سازی بیش از حد

اگرچه تست بک می تواند یک مدل 'کامل' برای داده های تاریخی ایجاد کند اما بازار سهام اغلب غیرقابل پیش بینی است. بهینه سازی بیش از حد بر اساس داده های گذشته می تواند عملکرد در معاملات زنده را مختل کند.

هنگامی که ربات های تجاری خودکار اشتباه می کنند: گروه سرمایه نایت

در 1 اوت 2012 گروه نایت کاپیتال به دلیل خطا در الگوریتم های خود با نرم افزار فناوری خودکار خود مشکلی را تجربه کرد. الگوریتم اشتباه میلیون ها معاملات معیوب را در 148 شرکت ذکر شده در بورس اوراق بهادار نیویورک انجام داد. این الگوریتم سهام را با بالاترین قیمت خریداری می کرد و بلافاصله با کمترین قیمت می فروخت.

این الگوریتم برای نایت کپیتال 440 میلیون دلار در یک دوره 45 دقیقه ای ضرر قبل از مالیات داشت. معامله گران و سرمایه گذاران رقیب به سرعت از این معضل استفاده کردند. این حادثه بلافاصله نایت کپیتال را به مرز ورشکستگی رساند و سرمایه گذاران را ملزم به ورود و جذب سرمایه برای نجات شرکت کرد. گروه سرمایه نایت بعدا توسط شرکت گتکو خریداری شد.

در حالی که این یک مورد شدید است, نشان می دهد که چگونه یک خطای ساده (برخی از کدها به درستی به سرور منتقل نمی شوند) می تواند عواقب مالی ویرانگر داشته باشد اگر اتوماسیون ربات معاملاتی مجاز به اجرای بدون نظارت باشد.

جعل و دستکاری در بازار سهام

رباتها خوب ساخته شده است برای کمک به سرمایه گذاران تبدیل شدن به موثر تر, موثر, به موقع و دقیق در وظایف روز به روز خود را. متاسفانه دشمنان نیز میتوانند از نقاط ضعف در سیستمها بهره برداری کنند و از رباتها برای کلاهبرداری مالی استفاده کنند.

رباتها تجارت مشروع در معرض تهدید از دشمنان با استفاده از رباتها خود را به دستکاری بازارهای هستند. این به عنوان جعل شناخته می شود.

چگونه تجارت الگوریتم حقه بازی کار?

زیرا رباتهای هفتگانه خیلی سریع واکنش نشان میدهند و اغلب از قوانین مشابهی پیروی میکنند و در معرض دستکاری بازیگران بد قرار میگیرند.

این دشمنان ربات ها را برای قرار دادن پیشنهادات یا خرید یا فروش قراردادهای سلف (توافق نامه های خرید یا فروش یک دارایی اساسی در روز بعد با قیمت از پیش تعیین شده) در حجم بالا برنامه ریزی می کنند و تقاضای کاذب را در بازار ایجاد می کنند و باعث می شوند الگوریتم های خودکار دیگر به عنوان پاسخ خودکار خریداری یا فروش کنند. سپس دشمن پیشنهادات یا پیشنهادات خود را قبل از اجرای معامله لغو می کند و بر اساس دستکاری بازارها برای حرکت سود کسب می کند.

است جعل غیر قانونی?

جعل در ایالات متحده تحت قانون داد–فرانک 2010 غیرقانونی است اما در انگلستان جعل جرم مشخصی نیست. با این حال, این به عنوان دستکاری در بازار طبق ماده طبقه بندی 15 از مقررات تخلف بازار. علاوه بر این جرایم جنایی مربوط به دستکاری در بازار وجود دارد قانون خدمات مالی 2012 (بخشهای 89 و 90) و بخش 2 قانون تقلب 2006.

جعل در عمل: سقوط فلش و معامله گر روز هونسلو

بهترین مثال از حقه بازی به عنوان 'سقوط فلش' شناخته شد. در سال 2010 یک تاجر بریتانیایی به نام ناویندر سینگ ساراو از نرمافزار خودکار برای قراردادن سفارشهای عظیم برای قرارداد فیوچرز ای-مینی اس اند پی 500 در فهرست بازرگانی شیکاگو استفاده کرد.

این امر باعث ضرب وشتم قراردادهای سلف شاخص داو جونز شد و در کمتر از یک ساعت تقریبا 1 تریلیون دلار در بازار سهام ایالات متحده پاک شد. حمله کلاهبرداری یک مرد, با استفاده از نرم افزار الگوریتم تجارت برای تولید سفارشات فروش بزرگ از اتاق خواب خود را, باعث بزرگترین سقوط سهام دیده می شود در دهه.

چگونه کلاهبرداری تحت کنترل نگه داشته?

با توجه به حادثه سقوط فلش در سال 2010 تنظیم کننده ها درخواست می کنند که تمام الگوریتم های معامله گران باید کنترل های پیش از تجارت و قطع کننده های مدار داشته باشند که مانع از دستکاری و ایجاد تاثیر بر بازار شود. در 10 سال گذشته تنظیم کننده های جهانی به طور گسترده در تیم های تجزیه و تحلیل داده ها سرمایه گذاری کرده اند تا داده ها را تجزیه و تحلیل کنند تا اطمینان حاصل شود که همه معامله گران و سرمایه گذاران به طور قانونی کسب و کار را انجام داده اند.

اگر چه جعل در ایالات متحده غیر قانونی است و سوال برانگیز در انگلستان معامله گران ممکن است به نوبه خود به روش است که دیده نشده است قبل از به تلاش برای به طور غیر قانونی تحت تاثیر قرار قیمت, مانند هل دادن اطلاعات گمراه کننده از یک ارز به نفوذ قیمت ها در یک متفاوت. تا به امروز هیچ پرچمی برافراشته نشده است که نشان دهد این اتفاق افتاده است.

با این حال ما شاهد افزایش فعالیت های جعلی با استفاده از ربات ها در دنیای کمتر تنظیم شده و غیر متمرکز رمزنگاری و تجارت نفتیم. هر جا که فرصت را به دستکاری قیمت وجود دارد, رباتها بد و اتوماسیون معمولا نزدیک.