سرمایه گذاری کالا: شاخص های فنی برتر

پرابلین باجپای بنیانگذار FinFix و Analytics Private Limited است. او بیش از 10 سال تجربه به عنوان کارشناس امور مالی، ارزهای دیجیتال و استراتژی تجارت دارد.

توماس جی کاتالانو یک CFP و مشاور سرمایه گذاری ثبت شده در ایالت کارولینای جنوبی است، جایی که او شرکت مشاوره مالی خود را در سال 2018 راه اندازی کرد. تجربه توماس به او تخصص در زمینه های مختلفی از جمله سرمایه گذاری، بازنشستگی، بیمه و برنامه ریزی مالی می دهد.

در هر طبقه دارایی، انگیزه اصلی برای هر معامله گر، سرمایه گذار یا سفته باز این است که تجارت را تا حد امکان سودآور کند. در کالاهایی که شامل همه چیز از قهوه گرفته تا نفت خام می‌شود، تکنیک‌های تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال را که توسط معامله‌گران در تصمیمات خرید، فروش یا نگهداری به کار می‌رود، تحلیل خواهیم کرد.

اعتقاد بر این است که تکنیک تحلیل بنیادی برای سرمایه گذاری هایی که دوره زمانی طولانی تری دارند ایده آل است. بیشتر مبتنی بر تحقیق است. شرایط عرضه- تقاضا، سیاست های اقتصادی و مالی را به عنوان معیارهای تصمیم گیری مورد مطالعه قرار می دهد.

معامله‌گران معمولاً از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند، زیرا برای قضاوت کوتاه‌مدت در بازارها مناسب است و الگوهای قیمتی، روندها و حجم گذشته را تجزیه و تحلیل می‌کنند تا نمودارهایی را ایجاد کنند تا حرکت آینده را تعیین کنند.

خوراکی های کلیدی

• انگیزه اصلی هر معامله گر کسب سود هرچه بیشتر است.
• معامله گران باید ابتدا بازار را شناسایی کنند.
• اندیکاتورهای مومنتوم بیشترین محبوبیت را برای معاملات کالا دارند.

شناسایی بازار کالاها

شاخص‌های مومنتوم محبوب‌ترین شاخص‌ها برای معاملات کالا هستند و به ضرب المثل قابل اعتماد، «کم بخر و بالا بفروش» کمک می‌کنند. اندیکاتورهای مومنتوم بیشتر به نوسانگرها و اندیکاتورهای دنبال کننده روند تقسیم می شوند. معامله گران باید ابتدا بازار را شناسایی کنند (به عنوان مثال، قبل از اعمال هر یک از این شاخص ها، آیا بازار روند یا نوسان دارد). این اطلاعات به این دلیل مهم است که شاخص‌های روند زیر در یک بازار متغیر عملکرد خوبی ندارند. به طور مشابه، نوسانگرها در بازارهای پرطرفدار گمراه کننده هستند.

میانگین های متحرک

یکی از ساده ترین و پرکاربردترین اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال میانگین متحرک (MA) است که میانگین قیمت در یک دوره مشخص برای یک کالا یا سهام است. به عنوان مثال، یک MA پنج دوره ای، میانگین قیمت های بسته شدن در پنج روز گذشته، از جمله دوره جاری خواهد بود. هنگامی که این شاخص درون روز استفاده می شود، محاسبه بر اساس داده های قیمت فعلی به جای قیمت پایانی است.

MA تمایل دارد حرکت قیمت تصادفی را صاف کند تا روندهای پنهان را بیرون بیاورد. این به عنوان یک شاخص تاخیر دیده می شود و برای مشاهده الگوهای قیمت استفاده می شود. سیگنال خرید هنگامی ایجاد می شود که قیمت از بالای MA از زیر احساسات صعودی عبور کند ، در حالی که معکوس نشانگر احساسات نزولی است - از این رو یک سیگنال فروش است.

نسخه های بسیاری از MA وجود دارد که پیچیده تر هستند ، مانند میانگین متحرک نمایی (EMA) ، میانگین متحرک تنظیم شده حجم و میانگین متحرک وزن خطی. MA برای یک بازار مختلف مناسب نیست ، زیرا به دلیل نوسانات قیمت تمایل به تولید سیگنال های کاذب دارد. در مثال زیر ، توجه داشته باشید که شیب MA نشان دهنده جهت روند است. یک کارشناسی ارشد تندتر نشان می دهد که از روند حمایت از روند برخوردار است ، در حالی که یک مسطح مسطح یک سیگنال هشدار دهنده است که ممکن است به دلیل افت حرکت ، یک روند معکوس وجود داشته باشد.

تصویر توسط سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

در نمودار بالا ، خط آبی MA نه روزه را به تصویر می کشد ، در حالی که خط قرمز میانگین حرکت 20 روزه است و MA 40 روزه توسط خط سبز به تصویر کشیده شده است. MA 40 روزه صاف ترین و کم بی ثبات است ، در حالی که MA 9 روزه حداکثر حرکت را نشان می دهد ، و MA 20 روزه بین آن قرار می گیرد.

حرکت میانگین واگرایی همگرایی (MACD)

حرکت میانگین واگرایی همگرایی ، که در غیر این صورت به عنوان MACD شناخته می شود ، یک شاخص متداول و مؤثر است که توسط مدیر پول جرالد اپل تهیه شده است. این یک نشانگر حرکت در حال دنبال است که از میانگین های متحرک یا میانگین متحرک نمایی برای محاسبات استفاده می کند. به طور معمول ، MACD به عنوان EMA 12 روزه منهای 26 روزه EMA محاسبه می شود. EMA نه روزه MACD خط سیگنال نامیده می شود که شاخص های گاو نر و خرس را متمایز می کند.

سیگنال صعودی هنگامی ایجاد می شود که MACD یک مقدار مثبت باشد ، زیرا دوره کوتاهتر EMA بالاتر از دوره طولانی تر EMA است. این نشانگر افزایش حرکت صعودی است ، اما با شروع ارزش ، ضرر در حرکت را نشان می دهد. به طور مشابه ، یک مقدار MACD منفی نشانگر وضعیت نزولی است و افزایش بیشتر نشان می دهد که حرکت نزولی در حال رشد است.

اگر مقدار MACD منفی کاهش یابد ، نشان می دهد که روند نزولی حرکت خود را از دست می دهد. تفسیرهای بیشتری برای حرکت این خطوط مانند کراس اوور وجود دارد. هنگامی که MACD از بالای خط سیگنال در جهت رو به بالا عبور می کند ، یک متقاطع صعودی سیگنال می شود.

تصویر توسط سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

در نمودار بالا ، MACD توسط خط نارنجی نشان داده شده و خط سیگنال بنفش است. هیستوگرام MACD (میله های سبز روشن) تفاوت بین خط MACD و خط سیگنال است. هیستوگرام MACD در خط مرکز ترسیم شده و تفاوت بین خط MACD و خط سیگنال نشان داده شده توسط میله ها را نشان می دهد. هنگامی که هیستوگرام مثبت است (بالاتر از خط مرکزی) ، سیگنال های صعودی را ارائه می دهد ، همانطور که توسط خط MACD بالای خط سیگنال آن نشان داده شده است.

شاخص قدرت نسبی (RSI)

شاخص قدرت نسبی (RSI) یک شاخص فنی-لحظه ای محبوب است. این تلاش برای تعیین سطح بیش از حد و بیش از حد در بازار در مقیاس 0 تا 100 است ، بنابراین نشان می دهد که آیا بازار در صدر یا پایین قرار گرفته است. براساس این شاخص ، بازارها بیش از 70 و زیر 30 مورد از بین رفته اند. استفاده از RSI 14 روزه توسط تحلیلگر فنی آمریکایی ولز وایلدر توصیه شده است. با گذشت زمان ، RSI نه روزه و RSI 25 روزه محبوبیت پیدا کرده اند.

تصویر توسط سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

از RSI می توان برای جستجوی واگرایی و نوسانات شکست علاوه بر سیگنال های بیش از حد و بیش از حد استفاده کرد. واگرایی در مواقعی اتفاق می افتد که دارایی در حال تبدیل شدن به سطح بالایی جدید است در حالی که RSI نتواند فراتر از حد قبلی خود حرکت کند ، و این یک واژگونی قریب الوقوع را نشان می دهد. اگر RSI زیر پایین قبلی خود قرار بگیرد ، تأیید معکوس قریب الوقوع با نوسان خرابی داده می شود.

برای به دست آوردن نتایج دقیق تر ، از یک بازار گرایش یا بازار مختلف آگاه باشید زیرا واگرایی RSI در صورت وجود یک بازار روند ، شاخص کافی مناسب نیست. RSI بسیار مفید است ، به خصوص در صورت استفاده از مکمل سایر شاخص ها.

از پا

جورج لین ، معامله گر اوراق بهادار مشهور ، این نشانگر تصادفی را بر اساس این مشاهدات مبتنی بر این نشان می دهد که اگر قیمت ها در طول روز شاهد صعود بوده اند ، قیمت بسته شدن تمایل به تسویه حساب در نزدیکی انتهای بالای محدوده قیمت اخیر خواهد داشت.

از طرف دیگر ، اگر قیمت ها پایین بیایند ، قیمت بسته شدن تمایل دارد به انتهای پایین تر از محدوده قیمت نزدیک شود. این شاخص رابطه بین قیمت بسته شدن دارایی و دامنه قیمت آن را در مدت زمان مشخص اندازه گیری می کند. نوسان ساز تصادفی شامل دو خط است. خط اول ٪ K است که قیمت بسته شدن را با جدیدترین محدوده قیمت مقایسه می کند. خط دوم ٪ D (خط سیگنال) است که یک شکل صاف از مقدار k ٪ است و از اهمیت بیشتری در بین این دو در نظر گرفته می شود.

سیگنال اصلی که توسط این نوسان ساز تشکیل می شود زمانی است که خط ٪ K از خط ٪ D عبور می کند. سیگنال صعودی هنگامی شکل می گیرد که ٪ K از ٪ D در جهت رو به بالا شکسته می شود. سیگنال نزولی هنگامی شکل می گیرد که ٪ K از ٪ D در جهت نزولی قرار می گیرد. واگرایی همچنین در شناسایی معکوس ها کمک می کند. شکل یک پایین و بالا تصادفی نیز به عنوان یک شاخص خوب عمل می کند. به عنوان مثال ، یک پایین عمیق و گسترده نشان می دهد که خرس ها قوی هستند و هر تجمع در چنین نقطه ای می تواند ضعیف و کوتاه باشد.

تصویر توسط سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

نمودار با ٪ k و ٪ d به عنوان کندی آهسته شناخته می شود. نشانگر تصادفی یکی از شاخص های خوبی است که می تواند با RSI به بهترین شکل ممکن باشد.

Bollinger Bands®

Bollinger Band® در دهه 1980 توسط تحلیلگر مالی جان بولینگر توسعه یافت. این یک شاخص خوب برای اندازه گیری شرایط بیش از حد و بیش از حد در بازار است. Bollinger Bands® مجموعه ای از سه خط است: خط مرکزی (روند) ، یک خط بالا (مقاومت) و یک خط پایین (پشتیبانی). هنگامی که قیمت کالای در نظر گرفته شده بی ثبات است ، گروهها تمایل به گسترش دارند ، در حالی که در مواردی که قیمت ها محدود به آن هستند ، انقباض است.

تصویر توسط سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

Bollinger Bands® برای معامله گرانی که به دنبال تشخیص نقاط عطف در یک بازار محدود هستند ، مفید هستند و وقتی قیمت پایین می آید و به گروه پایین می رسد و هنگام افزایش قیمت برای لمس باند بالایی ، خرید می کند. با این حال ، با ورود بازارها ، این شاخص شروع به دادن سیگنال های کاذب می کند ، به خصوص اگر قیمت از محدوده مورد نظر خود دور شود. Bollinger Bands® برای روند فرکانس پایین به عنوان مناسب در نظر گرفته می شود.

خط پایین

بسیاری از شاخص های فنی برای معامله گران در دسترس هستند و انتخاب مناسب برای تصمیمات آگاهانه بسیار مهم است. با اطمینان از مناسب بودن آنها در شرایط بازار ، شاخص های دنبال کننده روند برای بازارهای روند مناسب هستند ، در حالی که نوسان سازها در شرایط بازار مناسب هستند. با این حال ، مراقب باشید: استفاده از شاخص های فنی به طور نامناسب می تواند منجر به گمراه کننده و سیگنال های کاذب شود و در نتیجه ضرر ایجاد شود. بنابراین ، شروع با گروههای تصادفی یا بولینجر برای کسانی که برای استفاده از آنالیز فنی جدید هستند توصیه می شود.

Investopedia مالیات ، سرمایه گذاری یا خدمات مالی و مشاوره را ارائه نمی دهد. این اطلاعات بدون در نظر گرفتن اهداف سرمایه گذاری ، تحمل ریسک یا شرایط مالی هر سرمایه گذار خاص ارائه می شود و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. سرمایه گذاری شامل ریسک است ، از جمله از دست دادن احتمالی اصلی.