نظریه موج الیوت به نام رالف نلسون الیوت نامگذاری شده است. الیوت با الهام از تئوری داو و مشاهدات موجود در طبیعت ، نتیجه گرفت که حرکت بازار سهام را می توان با مشاهده و شناسایی یک الگوی تکراری از امواج پیش بینی کرد. در حقیقت ، الیوت معتقد بود که تمام فعالیت های انسان ، نه فقط بازار سهام ، تحت تأثیر این سری امواج قابل شناسایی قرار گرفته است. ایده های الیوت با کمک C. J. کالینز ، توجه وال استریت را در مجموعه ای از مقالات منتشر شده در مجله جهانی جهانی در سال 1939 مورد توجه قرار داد. در دهه 1950 و 1960 (پس از گذشت الیوت) ، کار او توسط همیلتون بولتون انجام شد. در سال 1960 ، بولتون اصل موج الیوت را نوشت-یک ارزیابی مهم. این اولین کار مهم از زمان عبور الیوت بود. در سال 1978 ، رابرت پرچتر و A. J. فراست برای نوشتن کتاب اصل موج الیوت همکاری کردند. تفسیر: نیروهای اساسی در پشت نظریه موج الیوت ساخت و پاره شدن هستند. مفاهیم اساسی نظریه موج الیوت در زیر ذکر شده است.* عمل با واکنش دنبال می شود.* پنج موج در جهت روند اصلی و به دنبال آن سه موج اصلاحی (حرکت "5-3") وجود دارد.* یک حرکت 5-3 یک چرخه را تکمیل می کند. این حرکت 5-3 سپس به دو زیربخش موج 5-3 بالاتر بعدی تبدیل می شود.* الگوی زیرین 5-3 ثابت است ، اگرچه ممکن است مدت زمان هر یک متفاوت باشد. الگوی اصلی از هشت موج (پنج به بالا و سه پایین) ساخته شده است که در نمودار زیر با برچسب 1 ، 2 ، 3 ، 4 ، 5 ، A ، B و C برچسب گذاری شده اند.
امواج 1 ، 3 و 5 امواج ضربه ای نامیده می شوند. امواج 2 و 4 امواج اصلاحی نامیده می شوند. امواج A ، B و C روند اصلی ساخته شده توسط امواج 1 تا 5 را تصحیح می کنند. روند اصلی توسط امواج 1 تا 5 ایجاد می شود و می تواند بالا یا پایین باشد. امواج A ، B و C همیشه در جهت مخالف امواج 1 تا 5 حرکت می کنند. طولانی ترین تعداد موج به نام Supercycle Grand نامیده می شود. امواج فوق العاده چرخه ای از سوپر چرخه ها تشکیل شده است و سوپر چرخه ها از چرخه ها تشکیل شده اند. این فرایند به امواج اولیه ، میانی ، دقیقه ، مینوت و زیر مینی ادامه می یابد.
اعداد فیبوناچی پایه ریاضی نظریه موج الیوت را فراهم می کنند. به طور خلاصه، دنباله اعداد فیبوناچی به سادگی با شروع از 1 و جمع کردن عدد قبلی برای رسیدن به عدد جدید ساخته می شود (یعنی 0+1=1، 1+1=2، 2+1=3، 3+2=5،5+3=8، 8+5=13 و غیره). هر یک از چرخه هایی که الیوت تعریف کرده است از یک تعداد موج کلی تشکیل شده است که در دنباله اعداد فیبوناچی قرار می گیرد. به عنوان مثال، نمودار قبلی دو موج اولیه (یک موج ضربه ای و یک موج اصلاحی)، هشت موج میانی (توالی 5-3 نشان داده شده در نمودارهای دوم و سوم)، و امواج 34 دقیقه ای (مطابق با برچسب) را نشان می دهد. اعداد 2، 8 و 34 در دنباله شماره گذاری فیبوناچی قرار می گیرند. پزشکان موج الیوت از تعیین تعداد موج خود در ترکیب با اعداد فیبوناچی برای پیش‌بینی بازه زمانی و بزرگی حرکت‌های بازار آینده از دقیقه و ساعت تا سال‌ها و دهه‌ها استفاده می‌کنند. بین تمرین‌کنندگان موج الیوت توافق کلی وجود دارد که جدیدترین چرخه گرند سوپر در سال 1932 آغاز شد و آخرین موج پنجم این چرخه در پایین ترین سطح بازار در سال 1982 آغاز شد. با این حال، از سال 1982 اختلاف زیادی وجود دارد. بسیاری از ورودسقوط اکتبر 1987 به عنوان پایان چرخه. بهبودی قوی که از آن به بعد به وجود آمد باعث شد تا آنها تعداد موج های خود را دوباره ارزیابی کنند. در اینجا، ضعف نظریه موج الیوت نهفته است - ارزش پیش بینی آن به شمارش دقیق امواج بستگی دارد. تعیین محل شروع یک موج و پایان موج دیگر می تواند بسیار ذهنی باشد.
نوسان ساز الیوت برای حفظ منطق موج الیوت، به یک اندیکاتور نیاز داریم که نرخ تغییر قیمت در یک موج را در مقابل نرخ تغییر در موج دیگر اندازه گیری کند. اندیکاتورهای استاندارد این مقایسه را انجام نمی دهند. آنها فقط قیمت را با قیمت مقایسه می کنند و در مقایسه نرخ عمل قیمت شکست می خورند. پس از سال ها تحقیق، نوسانگر الیوت ساخته شد. ایده اسیلاتور در زیر توضیح داده شده است. یک اسیلاتور الیوت اساساً از یافتن تفاوت بین دو میانگین متحرک محاسبه می شود. اگر بخواهیم از میانگین متحرک کوچک و میانگین متحرک بزرگ استفاده کنیم، تفاوت بین این دو میزان افزایش قیمت ها را نشان می دهد. میانگین متحرک کوچک نشان دهنده عملکرد قیمت فعلی است، در حالی که میانگین متحرک بزرگتر نشان دهنده عملکرد کلی قیمت است. هنگامی که قیمت ها در داخل موج 3 افزایش می یابند، قیمت های فعلی افزایش می یابد. تفاوت بین میانگین‌های متحرک کوچک و بزرگ بسیار زیاد است و یک مقدار نوسانگر بزرگ تولید می‌کند. با این حال، در موج 5 قیمت‌های فعلی با سرعت بالا حرکت نمی‌کنند و بنابراین، تفاوت بین میانگین‌های متحرک کوچک و بزرگ حداقل است. این یک مقدار نوسانگر کوچکتر تولید می کند. با مقایسه پیک های نوسانگر، می توان بین فاز موج 3 و موج 5 تمایز قائل شد.
میانگین متحرک کوچک و بزرگ توصیه شده به نسبت 5 و 35 روز است و فرمول اسیلاتور الیوت به شرح زیر است:
