معرفی ریسک در بازارهای مالی

پیش بینی ریسک مالی مقدمه ای کامل برای مدیریت ریسک کمی عملی با تمرکز بر ریسک بازار است. در این مقاله سه رشته اصلی مالی و مدل سازی (برنامه نویسی) را با هم جمع می کند تا زمینه کاملی در تکنیک های مدیریت ریسک فراهم کند.

اطلاعات بیشتر

گالینگور: 296 صفحه

ناشر: ویلی 2011

نوشته شده توسط کارشناس ریسک مشهور جان دانیلسون, کتاب با مقدمه ای بر بازارهای مالی و قیمت بازار شروع می شود, خوشه نوسانات, دم چربی و وابستگی غیر خطی.

سپس پیش بینی نوسانات را با هر دو روش یکپارچه و چند منظوره ادامه می دهد و در مورد روش های مختلف مورد استفاده در صنعت با تمرکز ویژه بر خانواده مدل های گارچ بحث می کند. ارزیابی کیفیت پیش بینی ها به طور مفصل مورد بحث قرار گرفته است.

بعد, مفاهیم اصلی در ریسک و مدل های پیش بینی ریسک مورد بحث قرار, به خصوص نوسانات, ارزش در معرض خطر و کمبود انتظار می رود. تمرکز هر دو در معرض خطر در دارایی های اساسی مانند سهام و ارز خارجی است, بلکه محاسبات خطر در اوراق قرضه و گزینه, با روش های تحلیلی مانند ور دلتا نرمال و مدت زمان-ور نرمال و شبیه سازی مونت کارلو.

این کتاب سپس به ارزیابی مدل های ریسک با روش هایی مانند بک تست می پردازد و سپس بحث در مورد تست استرس را دنبال می کند.

این کتاب با تمرکز بر پیش بینی ریسک در حوادث بسیار بزرگ و غیر معمول با نظریه ارزش افراطی و با توجه به مفروضات اساسی در پشت تقریبا هر مدل خطر در استفاده عملی – که خطر بیرونی است – و چه اتفاقی می افتد زمانی که این فرضیات نقض می شود.

هر روش ارایه شده بحث نظری و استخراج معادلات کلیدی و بحث در مورد موضوعات در پیاده سازی عملی را با هم جمع می کند. هر یک از این روشها در دو زبان برنامهنویسی ریاضی متداول برای پیشبینی ریسک پیادهسازی میشوند که خواننده میتواند مدلهای نشان داده شده در کتاب را پیادهسازی کند.

این کتاب شامل چهار ضمیمه است. اولین مفاهیم اساسی را در مجموعه های زمانی و مالی معرفی می کند که در سراسر کتاب ذکر شده است. دوم و سوم معرفی تحقیق و متلب,, بحث در مورد اجرای اساسی بسته های نرم افزاری. و فینال به مفهوم حداکثر احتمال به ویژه موضوعات در اجرا و تست می پردازد.

این یک کتاب برجسته در امور مالی تجربی است. من از صمیم قلب توصیه می کنم.

- پروفسور الیور بی لینتون استاد اقتصادسنجی دانشگاه کمبریج

پیش بینی ریسک مالی یک تور دو نیروی است. این یکی از کارهای نادری است که با موفقیت قابلیت دسترسی را با دقت دانشگاهی ترکیب می کند. افزودن کد کامپیوتری در زبان های برنامه نویسی متداول برای اجرای مفاهیم و تکنیک ها نشان دهنده درک عمیق از موضوعات عملی است. با مقررات مبتنی بر ریسک در حال حاضر تسلط چشم انداز مالی پس از بحران, این کتاب یک منبع به موقع و معتبر برای هر دو دانشجویان و تمرین تحلیلگران مالی است, از هر نوار. این به گروه منتخبی از کارهای قفسه کتاب من ملحق خواهد شد که در اثر استفاده مکرر در طول سالها به گوش سگ تبدیل شده اند.

— کمیسیون ساختار بازار باهم کیتینگ, فدراسیون اروپا از جوامع تحلیلگران مالی

بیش از هر زمان دیگری مدیران ریسک در موسسات مالی باید ریسک محصولات مالی و اوراق بهادار را به روشی دقیق ارزیابی کنند. پروفسور دانیلسون با کتاب جدیدش به این وظیفه رسیده و کتابی عالی تهیه کرده است که تخصص او را با سالها تدریس ریسک بازار در دانشگاه های بزرگ و دیگر دانشگاه های بزرگ ترکیب می کند. این کتاب با زمان بندی مناسب به دو هدف جامعه علمی و علمی دست می یابد: از یک سو به جدیدترین تکنیک های تحلیلی در محاسبه دقیق معیارهای ریسک و استفاده و محدودیت های خود می پردازد و از سوی دیگر موضوع قیمت گذاری ریسک در هنگام بحران را در نظر می گیرد. یک دستاورد واقعی و باید برای هر دو حرفه ای خطر و دانشجویان در مسیر مالی کمی به عنوان خوانده شده.

- دانشگاه خاویر فریکساس پومپو فابرا

من معتقدم که این کتاب طیف تکنیک های کمی را پوشش می دهد که هر دانشجوی مدیریت ریسک باید پوشش دهد. کتاب حرکت می کند به تدریج از اقدامات خطر سنتی به حرکت نزولی اقدامات خطر و کاربرد خود را در تست استرس. تخمین پیشرفته مدلهای نوسان و استفاده از نظریه ارزش افراطی اجتناب ناپذیر نیست و راهی برای تجزیه و تحلیل سناریو است. ارزش افزوده بزرگ از کتاب برنامه برای همه روال هر دو در تحقیق و متلب ® است. این کتاب به منطقه بی ثمر از درون زایی رانندگان خطر می پردازد. اگر مجبور باشم پیشبینی کنم که این کار دانشمندان و بازارها را برای سالها مشغول نگه میدارد. به اختصار, یک کتاب بسیار توصیه می شود برای هر دانشجوی تکنیک های مدیریت ریسک مدرن و با استفاده از خود.

- استاد کاسپر د وریس کرسی اقتصاد پولی, گروه اقتصاد و کسب و کار, دانشکده اقتصاد, دانشگاه اراسموس روتردام