من و برادر شوهرم اخیراً در مورد سرمایه گذاری صحبت می کردیم و به او گفتم نوسانات زیاد قیمت ها من را کمی عصبی می کند. او به من گفت که "مردش" از "توقف" استفاده می کند تا مطمئن شود که پولش را از دست نمی دهد. چه ربطی به این داره و چطوری انجامش بدم؟
استفاده از سفارشات در نمونه کارها مزایا و معایبی دارد. بله، استفاده از برخی از نسخه‌های دستور توقف می‌تواند ضررهای شما را محدود کند (یا احتمالاً از آن جلوگیری کند)، اما یک خطر بالقوه در سایه‌ها نیز وجود دارد. نگران نباشمن به آن خواهم رسید.
ابتدا، اجازه دهید در مورد دستورات توقف صحبت کنیم. دو نوع برای آشنایی وجود دارد. سفارشات توقف ضرر و سفارشات حد ضرر. نام آنها یکسان است، اما نحوه عملکرد آنها به طور قابل توجهی متفاوت است. همچنین، هنگامی که سهامی را «شورت» کرده‌اید، می‌توان از سفارش‌های توقف استفاده کرد، اما این استفاده فراتر از محدوده چیزی است که امروز در مورد آن صحبت می‌کنیم.
یک دستور توقف ضرر به این صورت عمل می کند: بیایید وانمود کنیم که سهام XYZ را با قیمت 50 دلار به ازای هر سهم خریداری کرده اید. بازارها خوب هستند و قیمت به 75 دلار برای هر سهم افزایش یافته است. تبریک می گویم!شما از رشد هیجان زده هستید، اما می خواهید مطمئن شوید که در صورت چرخش بازارها به سمت جنوب، مقداری سود خواهید داشت. شما می توانید یک سفارش توقف ضرر در این موقعیت قرار دهید. بیایید به وانمود کردن ادامه دهیم و شما یک سفارش توقف ضرر در موقعیت XYZ خود با قیمت 60 دلار انجام دهید. این بدان معناست که اگر قیمت XYZ به 60 دلار کاهش یابد، سفارش فروش خودکار برای موقعیت شما انجام می شود. با این حال، سفارش توقف ضرر به این معنا نیست که شما کل موقعیت خود را به قیمت 60 دلار بفروشید. اگر قیمت به سرعت در حال کاهش باشد، ممکن است در نهایت موقعیت خود را کمتر از 60 دلار بفروشید. این جنبه منفی است. نکته مثبت این است که موقعیت به فروش می رسد. توقف ضرر نوید اجرای سفارش را می دهد، نه قیمتی که دریافت می کنید.
با این حال، یک سفارش حد مجاز می تواند نویدبخش قیمتی باشد که XYZ در آن فروخته می شود. ما از همان مثال بالا استفاده می کنیم، که 50 دلار خریداری شده است، قیمت اکنون 75 دلار است، توقف در 60 دلار است. بخش "حد" سفارش به شما این امکان را می دهد که حداقل قیمتی را که برای سهام خود در هنگام فروش آن می پذیرید قرار دهید. ما می گوییم محدودیت خود را 58 دلار تعیین کرده اید. خوب به نظر می رسد، درست است؟شما اکنون کنترل کامل دارید. خب تقریبااگر قیمت XYZ به سرعت در حال کاهش باشد و استاپ شما به 60 دلار برسد و باعث فروش شود، هیچ قولی وجود ندارد که تمام موقعیت شما قبل از اینکه XYZ از 58 دلار سقوط کند فروخته شود. این بدان معناست که بسته به مقدار XYZ، اندازه بازار XYZ و سرعت کاهش قیمت، می‌توانید تمام موقعیت یا فقط بخشی از موقعیت خود را بفروشید. اگر نتوانید کل موقعیت خود را بفروشید چه اتفاقی می افتد؟شما همچنان XYZ را نگه می دارید تا زمانی که قیمت دوباره به 58 دلار افزایش یابد و بقیه موقعیت شما دوباره بفروشد. بنابراین، یک دستور توقف محدود می تواند قیمتی را که برای موقعیت دریافت می کنید، نوید دهد، اما نه اجرای کل سفارش را.
ممکن است فکر کنید، "خوب. می توانم با آن کنار بیایم. چه خطری وجود دارد که تمام سرمایه‌گذاری‌های من متوقف شود؟»
خارج شدن از بازار یک چیز است ، اما بازگشت به بازار کاملاً متفاوت است. اگر در حال قرار دادن موقعیت هایی برای محافظت از خود در بدترین حالت هستید ، در آنجا راحتی کمی وجود دارد. بخش دشوار این است که بدانیم چه زمانی پول را در آینده سرمایه گذاری مجدد کنید. چگونه آن زمان را تعیین می کنید؟مهمتر از همه ، آیا شما می توانید پس از رسیدن به آن زمان ، به برنامه خود برای سرمایه گذاری مجدد بپردازید؟تقریباً از هر مشاور مالی بپرسید که چقدر زمان بازار کار می کند. آنها می گویند که ، در تئوری ، عالی است. آنها به سرعت پیگیری می کنند ، در این باره ، این یک فاجعه است. چرا؟ما انسان هستیم ، به همین دلیلما به طور طبیعی سیم کشی شده ایم تا از موقعیت هایی که می تواند باعث درد ما شود و از خطر درک شده جلوگیری کنیم ، جلوگیری کنیم. اگر (چه زمانی) بازار در رکود بعدی قرار می گیرد ، بسیاری از سرمایه گذاران می خواهند چه کاری انجام دهند؟پول خود را از بازار خارج کنید. سرمایه گذاران چه کاری باید انجام دهند؟با سقوط بازار ، آن را در جایی که هست بگذارید و به سرمایه گذاری جدید ادامه دهید. با کاهش قیمت ، سرمایه گذاران بیشتر برای پول خود دریافت می کنند و در صورت بهبود بازار در صورتی که بتوانند مسیر را حفظ کنند ، بسیار بهتر می شوند. اگر سرمایه گذار تصمیم بگیرد در هنگام کاهش ، روی پول نقد خود بنشیند ، قبل از اینکه احساس سرمایه گذاری مجدد کند ، چه مقدار از بهبودی باید اتفاق بیفتد؟چه زمانی سرمایه گذار متقاعد می شود که دوباره به بازار "ایمن" است؟این یک سؤال بسیار دشوار است ، و پاسخ مشخصی ندارد.
یکی دیگر از مشکلات احتمالی استفاده از سفارشات توقف ، وضعیتی است که توقف ها شروع می شوند ، موقعیت های شما می فروشند و سپس بازار می چرخد و شروع می شود. شما از شرکت در بازیابی جدا شده اید زیرا توقف شما را به موقعیت نقدی رساند. حال اگر می خواهید دوباره XYZ را در اختیار داشته باشید ، باید آن را با قیمتی بالاتر از آنچه که برای آن فروخته اید خریداری کنید. به علاوه ، شما به طور بالقوه بسته به نوع حساب که در آن رخ می دهد ، یک رویداد مشمول مالیات ایجاد کرده اید.
آیا سفارشات توقف در برخی از پرتفوی ها جایگاهی دارند؟احتمالاًمن فکر می کنم توقف ها به بهترین وجه در رابطه با یک مشاور مالی استفاده می شوند که به کاهش برخی از احساسات طبیعی سرمایه گذاری کمک می کند و به شما در حفظ دیدگاه سطح کمک می کند. سرمایه گذاران باتجربه همچنین می توانند به طور بالقوه از توقف های استراتژیک استفاده شده با سهام خاص خود که در اختیار دارند یا حدس می زنند بهره مند شوند.
اگر با یک مشاور کار می کنید و علاقه مند هستید که چگونه سفارشات توقف ممکن است از وضعیت شما سود ببرد ، برای بحث در مورد گزینه با آنها تماس بگیرید. این به شما و مشاور شما فرصتی می دهد تا از استراتژی سرمایه گذاری ، تحمل ریسک خود تجدید نظر کنید و اگر این نوع سفارشات ممکن است مناسب شما باشد. اگر شما یک سرمایه گذار فردی با تجربه هستید اما مطمئن نیستید که سفارشات متوقف شده در استراتژی خود جای خود را داشته باشید ، تحقیقات دیگری انجام دهید و در صورت نیاز به دیدگاه ، با یک حرفه ای صحبت کنید.
توقف ها می توانند یک ابزار مالی مؤثر باشند ، اما درک مزایا و اشکالاتی که آنها قبل از استفاده از آنها ارائه می دهند ، مهم است.
دامیان دربان مالی اصلی در خط پول شما ، خط کمک مالی است که به کلیه مشتریان Wellness مالی PETE THE PANNER® خدمت می کند. دامیان یک برنامه ریز مالی معتبر است و عاشق پاسخ دادن به سوالات پول شما است. علیرغم به اشتراک گذاشتن نام خانوادگی و حس شوخ طبعی ، دامیان و پیت ارتباطی ندارند.
