رویکرد سیگنالینگ

گوردون اسکات به مدت 20+ سال یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی اوراق بهادار ، آینده ، فارکس و پنی سهام بوده است. وی عضو هیئت بررسی مالی سرمایه گذاری Investopedia و نویسنده سرمایه گذاری برای پیروزی است. گوردون یک تکنسین بازار منشور (CMT) است. او همچنین عضو انجمن CMT است.

چارلز یک متخصص و مربی بازار سرمایه در سطح ملی با بیش از 30 سال تجربه در زمینه توسعه برنامه های آموزشی عمیق برای رشد متخصصان مالی است. چارلز در تعدادی از موسسات از جمله گلدمن ساکس ، مورگان استنلی ، اجتماعی ژنرال و بسیاری دیگر تدریس کرده است.

رویکرد سیگنالینگ چیست؟

یک رویکرد سیگنالینگ به اعتماد به سیگنال ها و الگوهای مختلف بازار به عنوان شاخص هایی برای شروع معاملات یا موقعیت ها اشاره دارد.

غذای اصلی

• ساختار رویکرد سیگنالینگ سرمایه گذاری یا تجارت بر اساس سیگنال های داده محور.
• تجارت با محوریت مشخص بر اساس داده هایی مانند اطلاعات قیمت یا ابرداده مانند فعالیت تجارت خودی است.
• سیگنالینگ در تجزیه و تحلیل فنی و همچنین در سیستم های تجارت الگوریتمی استفاده می شود.
• شرکت ها ممکن است با صدور سود سهام ، بازپرداخت یا بدهی اطلاعات مربوط به سلامت مالی خود را فاش کنند.
• اقدامات شرکتی مانند خودی هایی که سهام سهام خود را می فروشند نیز می تواند به عنوان سیگنال برای سرمایه گذاران باشد.

درک رویکرد سیگنالینگ

تجزیه و تحلیل فنی اغلب برای سوختن رویکرد سیگنالینگ با معاملات آغاز شده و تکمیل شده توسط هشدارهای حاصل از مطالعات فنی در نمودارهای قیمت استفاده می شود. با این حال ، این رویکرد محدود به محرک های فنی نیست. از هر شکل دیگری از داده ها ، مانند احساسات بازار یا داده های کلان اقتصادی نیز می توان استفاده کرد.

یک روش سیگنالینگ توسط معامله گران در هر نوع اوراق بهادار یا دارایی قابل استفاده است ، مشروط بر اینکه آنها با نقدینگی کافی تجارت کنند و قیمت ها و سایر داده های مربوطه به طور مرتب منتشر می شوند. بسیاری از معامله گران به سیگنال های فنی مانند نمودارهای قیمت و شاخص های حرکت متکی هستند. برخی دیگر سعی در تفسیر اقدامات خودی شرکت ها و مدیران ، که به اطلاعات ممتاز در مورد عملکرد یک شرکت دسترسی دارند.

سیگنال های مبتنی بر تجزیه و تحلیل فنی

از آنجا که تجزیه و تحلیل فنی مبتنی بر داده های به راحتی در دسترس مانند قیمت ، حجم ، نوسانات ، زمان بندی و قیمت گذاری مشتق است ، سیگنال های بازار که منجر به استنتاج در مورد حرکت بالقوه قیمت در اوراق بهادار می شود ، تعریف و تحقیق بسیار ساده تر است.

متخصصان تجارت چندین معیار را شناسایی کرده اند که می تواند به پیش بینی حرکت قیمت های آینده و فعالیت بازار کمک کند. معیارهایی مانند حجم متعادل و میانگین های متحرک می توانند به ارزیابی روندهای بلند مدت بدون سر و صدای نوسانات قیمت روزانه کمک کنند و شاخص های حرکت مانند MACD و شاخص قدرت نسبی می توانند احساسات بازار را به عنوان یک کل نشان دهند.

توسعه یک رویکرد سیگنال برای تجارت یا سرمایه گذاری ، پیشرو در ایجاد یک سیستم تجاری کاملاً الگوریتمی یا حتی خودکار است. تجارت با فرکانس بالا (HFT) نمونه ای از این دست است. این سیستم ها از سیگنالهایی استفاده می کنند که در مقیاس میلی ثانیه برای تجارت و خارج از موقعیت های مختلف صدها تا هزاران بار در روز ایجاد می شوند.

شرکت های دولتی باید معاملات خودی را به عنوان بخشی از پرونده های عمومی خود فاش کنند. این اطلاعات می تواند توسط تحلیلگران برای استنباط در مورد چشم انداز آینده شرکت استفاده شود.

اطلاعات خودی به عنوان سیگنال

تماشای فعالیت خودی ها در یک شرکت خاص همچنین می تواند بینش در قیمت سهام شرکت را ارائه دهد. به طور کلی ، تجارت با اطلاعات غیر عمومی غیرقانونی است. با این حال ، خودی ها در یک شرکت باید دانش بسیار گسترده تری و جامعی از تجارت و چشم انداز آن داشته باشند که باعث می شود فعالیت های تجاری آنها برای مراقبت از سرمایه گذاران خارجی مفید باشد.

با این حال ، برخی از فعالیت های خودی وجود دارد که اطلاعات عمومی است. به طور معمول به خودی گزینه های سهام و سهام اعطا می شود. هنگامی که مالکیت از طریق کمک های مالی افزایش می یابد ، می تواند یک سیگنال مثبت برای شرکت باشد. در مقابل ، خودی ها همچنین سهامداران قابل توجهی هستند که سرمایه قابل توجهی در سهام معامله شده عمومی سرمایه گذاری می شود. بنابراین ، هنگامی که خودیها در حال فروش حجم زیاد سهام هستند ، می تواند یک شاخص منفی برای چشم انداز سهام باشد.

به عنوان مثال ، در نظر بگیرید که چگونه ممکن است از معاملات خودی شرکت به عنوان یک ماشه در یک رویکرد سیگنال استفاده شود. این امر می تواند مبتنی بر این تصور باشد که این خودی ها دانش بهتری در مورد معاملات تجاری شرکت های مربوطه خود دارند و ممکن است مطابق با آن دانش تجارت کنند. اگر چنین دانشی نسبت به سایر شرکت کنندگان در بازار به آنها مزیتی می داد ، پس از معاملات آنها ممکن است بازده های ضرب و شتم بازار را ایجاد کند.

مقالات تحقیقاتی بی شماری در مورد تأثیر مالکیت سهم خودی و همچنین فعالیت خرید و فروش آنها نوشته شده است ، اما هیچ مطالعه قطعی یک مزیت ذاتی را نشان نمی دهد. با این حال ، پس از معاملات خودی نیز به طور گسترده ای به عنوان یک رویکرد سیگنال برای تجارت شناخته می شود زیرا شناخته شده است که خودی ها در شرکت ها بینش بیشتری نسبت به معاملات تجاری یک شرکت نسبت به بازار دارند.

سود سهام به عنوان سیگنال

رویکرد دیگر از سود سهام به عنوان سیگنال برای رشد آینده یک شرکت استفاده می کند. براساس این نظریه ، مدیران شرکت در صورتی که شرکتشان چشم انداز مطلوب و جریان نقدی قابل اعتماد داشته باشد ، سود سهام قوی را ارسال می کنند. از نظر تاریخی ، افزایش سود سهام پیش از افزایش قیمت سهام است. از آنجا که تاریخ سود سهام یک شرکت دانش عمومی است ، هر کسی می تواند از این اطلاعات برای استنباط در مورد سلامت مالی شرکت استفاده کند.

سیگنالینگ سود سهام تا حدودی بحث برانگیز است ، اما برخی از مطالعات از این تئوری پشتیبانی می کنند که سود سهام رشد قیمت آینده را پیش بینی می کند.

چگونه سیگنال تجاری را شناسایی می کنید؟

چندین سیگنال تجاری محبوب برای پیش بینی وجود دارد که یک امنیت ممکن است افزایش قیمت یا سقوط را تجربه کند. هر رویکرد سیگنالینگ به مجموعه متفاوتی از فرضیات سرمایه گذاری متکی است ، بنابراین معامله گران باید با دقت تحقیق کنند و در نظر بگیرند که کدام سیگنال ها را قابل اعتماد می دانند. بیشتر نرم افزار Charting دارای محبوب ترین سیگنال های تجاری است که به طور خودکار به کاربر هشدار می دهد در هنگام وقوع برخی از وقایع.

بهترین شاخص سهام چیست؟

در حالی که هیچ اجماعی در مورد بهترین شاخص سهام وجود ندارد ، برخی از آنها در بین معامله گران باتجربه نسبت به سایرین محبوب تر هستند. میانگین های متحرک معمولاً برای مقایسه روندهای بلند مدت و کوتاه مدت در نمودارهای قیمت دارایی استفاده می شوند ، در حالی که از شاخص هایی مانند شاخص قدرت نسبی برای ارزیابی حرکت استفاده می شود. علاوه بر این ، اقدامات انجام شده توسط مدیریت شرکت مانند بازپرداخت سهام و سود سهام می تواند به عنوان سیگنال برای سلامت مالی یک شرکت تعبیر شود.

نظریه سیگنالینگ در امور مالی چیست؟

نظریه سیگنالینگ این عقیده است که اطلاعات مربوط به سلامت مالی یک شرکت در همان زمان در دسترس همه طرفین در یک بازار نیست. از آنجا که مدیران و اعضای هیئت مدیره اطلاعات بیشتری در مورد چشم انداز شرکت خود نسبت به عموم گسترده تر دارند ، تصمیماتی که می گیرند می توانند اطلاعات مربوط به امور مالی شرکت را فاش کنند. سود سهام یا بازپرداخت سهام می تواند نشان دهد که مدیریت یک شرکت انتظار رشد آینده را دارد ، در حالی که صدور سهام یا بدهی می تواند مطلوب تر باشد.